1. 総評

ウィルソン・ラーニング ワールドワイド株式会社の2025年4月1日～12月31日の第3四半期累計業績は、構造改革の効果が現れつつある過渡期的な状況を示している。売上高9.4%増の増収を達成し、営業損失が前年同期比80%改善するなど、収益構造の改善傾向が確認された。特に北米地域の事業再編効果が顕著で、同地域売上高が33.4%増加した。財務基盤では自己資本比率が57%と大幅に改善した一方で、通期予想では依然として最終赤字が継続する見込みであり、継続企業の前提に関する重要な不確実性が開示されている。

2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期	前年同期	増減率
売上高	1,431百万円	1,309百万円	+9.4%
営業利益	△61百万円	△311百万円	80.4%改善
経常利益	△81百万円	△308百万円	73.7%改善
当期純利益	△83百万円	△308百万円	73.1%改善
EPS（円）	△8.85	△45.71	80.6%改善
配当金	0円	0円	-

業績結果に対するコメント： - 増収要因：北米地域の事業移管完了（欧州事業の統合）と新営業体制の効果 - 損失縮小要因：リストラクチャリングによる販管費削減（△13.7億円） - 地域別動向： - 日本：大型案件なしも17.8%増収（6.5億円） - 北米：売上高8.1億円（+33.4%）、営業損失△1.6億円（前年△2.7億円） - 欧州：事業移管により売上高0円（前年1.6億円） - 懸念点：中国事業の清算遅延（売上高80%減）、通期最終赤字予想

3. 貸借対照表

【資産の部】（単位：百万円） | 科目 | 2025/12/31 | 前期末 | 前期比 | |------|------------|--------|--------| | 流動資産 | 1,094 | 1,238 | △144 | | 現金及び預金 | 432 | 266 | +166 | | 受取手形・売掛金 | 366 | 616 | △250 | | 棚卸資産 | 12 | 14 | △2 | | 固定資産 | 304 | 276 | +27 | | 有形固定資産 | 14 | 3 | +11 | | 投資その他資産 | 290 | 273 | +17 | | 資産合計 | 1,398 | 1,515 | △117 |

【負債の部】 | 科目 | 2025/12/31 | 前期末 | 前期比 | |------|------------|--------|--------| | 流動負債 | 408 | 619 | △211 | | 買掛金 | 50 | 223 | △173 | | 固定負債 | 184 | 198 | △14 | | 負債合計 | 592 | 818 | △226 |

【純資産の部】 | 科目 | 2025/12/31 | 前期末 | 前期比 | |------|------------|--------|--------| | 資本金 | 976 | 888 | +88 | | 利益剰余金 | △1,624 | △1,541 | △83 | | その他包括利益 | 635 | 627 | +8 | | 純資産合計 | 806 | 697 | +109 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率57.0%（前期46.0%から大幅改善） - 流動比率269%（流動資産1,094百万円÷流動負債408百万円） - 負債総額22.6億円削減（買掛金17.3億円減少が主因） - 現金預金43.2億円（前期比+16.6億円）で資金繰り改善 - 資本金増加（8.8億円→9.8億円）により財務基盤強化

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高	1,432	+9.4%	100.0%
売上原価	380	+3.1%	26.6%
売上総利益	1,052	+11.9%	73.4%
販管費	1,114	△10.9%	77.8%
営業利益	△62	80.4%改善	△4.3%
営業外収益	23	△26.5%	1.6%
営業外費用	43	+51.7%	3.0%
経常利益	△82	73.7%改善	△5.7%
当期純利益	△83	73.1%改善	△5.8%

損益計算書に対するコメント： - 売上高総利益率73.4%（前年71.8%から改善） - 販管費率77.8%（前年95.5%から大幅改善） - 営業損失率△4.3%（前年△23.7%から改善） - 営業外費用増加要因：為替差損（1,559万円→1,589万円）、株式交付費新規計上（942万円）

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）：売上高19億円（+12.5%）、当期純損失△6,500万円
• 成長戦略：
• アリゾナ州立大学との共同プログラム開発推進
• グローバル営業体制の一元化加速
• 中国事業清算の早期完了
• リスク要因：
• 継続企業の前提に関する重要な不確実性
• 追加資金調達の必要性（現時点で目途なし）
• 為替変動リスク（営業外費用の15%為替差損）

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：北米が売上高の56%を占める主力地域に
• 配当方針：無配継続（2026年3月期も予想なし）
• 人員体制：米欧営業マネジメントの一元化実施
• 注記事項：
• 継続企業の前提に重要な疑義（2020年3月期以降の累積損失）
• 四半期レビュー報告なし（監査法人のレビュー未実施）

（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で表記