決算短信
2025-02-13T12:00
2025年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社FCE (9564)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社FCE（決算期間：2025年9月期第1四半期、2024年10月1日～12月31日）は、DX推進事業と教育研修事業を中心に売上高32.3%増、営業利益44.4%増、当期純利益57.5%増と非常に良好な業績を達成した。DX事業のRPAツール「RPARobo-PatDX」導入拡大と教育事業の子会社化効果が主なドライバーで、収益性向上も顕著。総資産は前期末比で減少したものの、自己資本比率は69.9%に改善し、財務基盤は強固。前期比の主な変化点は、流動資産の減少（現金・預け金減）と投資有価証券の増加。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 1,375 | +32.3 |
| 営業利益 | 248 | +44.4 |
| 経常利益 | 255 | +46.6 |
| 当期純利益 | 175 | +57.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 16.04円 | +34.8 |
| 配当金 | 記載なし（通期予想14.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はDX推進事業セグメントの売上786百万円（+30.7%）、セグメント利益212百万円（+68.3%）で、「RPARobo-PatDX」導入社数1,585社（前年1,219社）が牽引。教育研修事業は売上565百万円（+33.3%増、子会社日本コスモトピア化効果）も投資増でセグメント利益19百万円（-45.1%）。サービス別ではDXコンサル984百万円（+39.6%）、人財育成367百万円（+14.5%）。特筆はセグメント変更（詳細は注記）と株式分割調整後のEPS算定。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 3,190 | -635 |
| 現金及び預金 | 2,418 | -180 |
| 受取手形及び売掛金 | 328 | -4 |
| 棚卸資産 | 44 | +7 |
| その他 | 410 | +16 |
| 固定資産 | 1,633 | +380 |
| 有形固定資産 | 123 | +0 |
| 無形固定資産 | 219 | +7 |
| 投資その他の資産 | 1,292 | +373 |
| **資産合計** | 4,823 | -255 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 1,106 | -264 |
| 支払手形及び買掛金 | 231 | +23 |
| 短期借入金 | 38 | +4 |
| その他 | 837 | -291 |
| 固定負債 | 344 | +7 |
| 長期借入金 | 257 | -10 |
| その他 | 87 | +17 |
| **負債合計** | 1,450 | -257 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 3,400 | +46 |
| 資本金 | 763 | +1 |
| 利益剰余金 | 1,937 | +44 |
| その他の包括利益累計額 | -28 | -44 |
| **純資産合計** | 3,373 | +1 |
| **負債純資産合計** | 4,823 | -255 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率69.9%（前期66.4%）と向上、健全性高い。流動比率約2.9倍（3,190/1,106）と流動性十分、当座比率も強固。資産構成は流動資産66%、投資有価証券増加（+371百万円）が固定資産押し上げ。負債減は賞与引当金・未払金減少（-168、-115百万円）。主な変動は現金・預け金減（事業投資反映）と有価証券増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 1,375 | +32.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 450 | +45.6 | 32.7 |
| **売上総利益** | 926 | +26.7 | 67.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 677 | +21.2 | 49.2 |
| **営業利益** | 248 | +44.4 | 18.0 |
| 営業外収益 | 8 | +162.6 | 0.6 |
| 営業外費用 | 1 | +31.0 | 0.1 |
| **経常利益** | 256 | +46.6 | 18.6 |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 256 | +46.0 | 18.6 |
| 法人税等 | 81 | +26.0 | 5.9 |
| **当期純利益** | 175 | +57.5 | 12.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率67.3%（前期70.3%）とやや低下も、営業利益率18.0%（前期16.6%）と改善。販管費増（人員・広告投資）も吸収し高収益性。ROEは高水準推定（純利益増・株主資本安定）。コスト構造は原価率32.7%（上昇も規模効果）、販管費49.2%。変動要因はDX事業成長と教育投資。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高5,750百万円（+14.9%）、営業利益900百万円（+24.7%）、経常利益915百万円（+29.4%）、純利益460百万円（+25.4%）、EPS57.66円（修正なし）。
- 中期経営計画（2023-2025年）：2025年9月期目標売上5,750百万円、経常利益915百万円（上方修正）。KPI：RPARobo-PatDX導入1,740社超、SmartBoarding1,350社超。
- リスク要因：市場変動、人材投資負担、為替・有価証券評価損。
- 成長機会：DX・リスキリング需要、GIGAスクール構想、パートナー拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：DX推進（売上786百万円+30.7%、利益212百万円+68.3%）、教育研修（売上565百万円+33.3%、利益19百万円-45.1%）。報告セグメント変更あり。
- 配当方針：2025年通期予想14.00円（前期12.00円から増配）。
- 株主還元施策：増配継続。
- M&Aや大型投資：2024年1月日本コスモトピア連結子会社化。
- 人員・組織変更：記載なし（投資増示唆）。株式分割（2024年4月1:3）実施済み。