1. 総評

AtlasTechnologies株式会社の2025年12月期連結決算は、前期の赤字から大きく回復し、黒字転換を達成しました。売上高は前期比7.5%増と堅調に推移し、利益面では営業利益、経常利益、当期純利益すべてにおいて大幅な改善が見られました。これは、Fintech関連事業における顧客ニーズへの的確な対応、新規サービス分野の拡大、そして優秀な人材の確保・育成といった戦略が奏功した結果と考えられます。貸借対照表においても自己資本比率が86.3%と高い水準を維持しており、財務基盤は安定しています。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比 (%)
売上高（営業収益）	2,280	+7.5%
営業利益	9	黒字転換
経常利益	21	黒字転換
親会社株主に帰属する当期純利益	22	黒字転換
1株当たり当期純利益（EPS）	3.05円	黒字転換
配当金	記載なし	-

業績結果に対するコメント： 前期は大幅な営業損失、経常損失、当期純損失を計上していましたが、当期は売上高の増加とコスト構造の改善により、すべての利益項目で黒字転換を果たしました。特に、前期の営業損失382百万円から当期は営業利益9百万円へと大きく改善した点は特筆すべきです。これは、デジタルソリューション事業における顧客ニーズへの的確な対応、新規サービス分野（銀行・保険・証券・PMO・ITリスク・セキュリティ）の拡大が収益に貢献したことが要因と考えられます。また、販売費及び一般管理費が前期比で大幅に減少していることも利益改善に寄与しています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 流動資産 | 1,905 | △0.4% | | 現金及び預金 | 1,512 | △8.6% | | 受取手形及び売掛金 | 366 | +77.5% | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 26 | +10.9% | | 固定資産 | 38 | +60.7% | | 有形固定資産 | 0 | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 38 | +63.3% | | 資産合計 | 1,944 | +0.4% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 流動負債 | 266 | △6.0% | | 支払手形及び買掛金 | 130 | △6.5% | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 87 | +88.3% | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 266 | -6.0% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 株主資本 | 1,662 | +1.6% | | 資本金 | 682 | +0.2% | | 利益剰余金 | 306 | +7.9% | | その他の包括利益累計額 | 15 | △8.7% | | 純資産合計 | 1,677 | +1.4% | | 負債純資産合計 | 1,944 | +0.4% |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は86.3%と非常に高く、財務の健全性は極めて良好です。流動資産合計は微減ですが、現金及び預金が減少した一方で、売掛金が大幅に増加しており、これは売上増加に伴うものと考えられます。負債合計は減少しており、特に買掛金や未払金が減少しています。純資産合計は増加しており、利益剰余金の増加が主な要因です。全体として、安定した財務基盤のもとで事業活動が行われていることが伺えます。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比 (%)	売上高比率 (%)
売上高（営業収益）	2,280	+7.5%	100.0%
売上原価	1,713	-0.1%	75.1%
売上総利益	567	+40.3%	24.9%
販売費及び一般管理費	558	-29.2%	24.5%
営業利益	9	黒字転換	0.4%
営業外収益	13	+40.7%	0.6%
営業外費用	0	-70.7%	0.0%
経常利益	21	黒字転換	0.9%
特別利益	0	-	0.0%
特別損失	記載なし	-	0.0%
税引前当期純利益	21	黒字転換	0.9%
法人税等	1	黒字転換	0.0%
当期純利益	22	黒字転換	1.0%

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率は前期の19.1%から24.9%へと大幅に改善しました。これは、売上原価の伸びが売上高の伸びを下回ったことによります。販売費及び一般管理費は前期比で大幅に削減されており、これが利益改善に大きく貢献しています。営業利益率は前期の-18.0%から0.4%へと黒字転換しました。経常利益率も前期の-17.6%から0.9%へと改善しました。当期純利益率は1.0%となりました。ROE（自己資本利益率）は、当期純利益22百万円 ÷ 自己資本1,677百万円 ≒ 1.3% となります。

5. キャッシュフロー

科目	金額（百万円）	前期比
営業活動によるキャッシュフロー	△137	△0.9%
投資活動によるキャッシュフロー	△7	赤字拡大
財務活動によるキャッシュフロー	2	黒字化
現金及び現金同等物 期末残高	1,512	△8.6%
フリーキャッシュフロー (営業CF - 投資CF)	△145	-

キャッシュフローに対するコメント： 営業活動によるキャッシュフローは、前期に引き続きマイナスとなりました。これは、売上債権の増加などが主な要因と考えられます。投資活動によるキャッシュフローもマイナスですが、その額は小さいです。財務活動によるキャッシュフローはプラスに転じました。期末の現金及び現金同等物は減少していますが、依然として潤沢な水準を保っています。フリーキャッシュフローはマイナスであり、今後の改善が期待されます。

6. 今後の展望

AtlasTechnologies株式会社は、2026年12月期の連結業績予想として、売上高2,400百万円（前期比5.2%増）、営業利益60百万円、経常利益60百万円、親会社株主に帰属する当期純利益40百万円を見込んでおり、継続的な増収増益を目指しています。これは、DX市場の拡大、Fintech関連事業の堅調な推移、そして「サービスの拡大と高付加価値化」「優秀な人材の採用と育成」「クライアントの獲得と深耕」といった中期経営計画の推進によるものです。一方で、資源価格の高騰、物価上昇、地政学リスクといった外部環境の不透明感は継続すると予想されます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 当社グループはデジタルソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメントごとの記載は省略されています。
• 配当方針: 2024年12月期、2025年12月期ともに配当金の実施はありません。2026年12月期も配当予想は0円となっています。
• 株主還元施策: 現時点では積極的な株主還元施策は見られません。
• M&Aや大型投資: 決算短信からは、M&Aや大型投資に関する具体的な情報は確認できませんでした。
• 人員・組織変更: 優秀な人材の採用・育成に積極的に取り組んでいる旨が記載されています。