2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
広島ガス株式会社 (9535)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
広島ガス株式会社の2026年3月期第2四半期連結決算（2025年4月1日～9月30日）は、売上高が前期比2.9%減少したものの、原料価格下落のタイムラグ効果や持分法投資利益の増加により営業・経常・純利益が大幅改善し黒字転換を達成した。ガス販売量減少が売上を圧迫したが、コスト改善が利益を押し上げ、業績は回復基調にある。総資産は現金減少等で前期末比3.9%減の1万2,450百万円、負債も有利子負債減少で縮小し、自己資本比率は55.1%と安定。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 40,259 | 41,442（-2.9%） |
| 営業利益 | 81 | -102（大幅増） |
| 経常利益 | 555 | 103（+438%） |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 325 | -105（黒字転換） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 中間：6.00円（年間予想：12.00円） | 前期中間：6.00円 |
業績結果に対するコメント：
売上高減少はガス販売量減少（家庭用・工業用等）と単価低下が主因。ガス事業売上高2万9,927百万円（前期3万1,656百万円、-5.5%）、セグメント利益-216百万円（前期-423百万円、改善）。LPG事業は売上8,954百万円（同8,670百万円、+3.3%）、利益203百万円（同257百万円、微減）。その他事業（建設等）は売上1,378百万円（同1,116百万円、+23.5%）。特筆は持分法投資利益281百万円（前期なし）の寄与と原料コスト減。季節変動大で通期は冬期集中。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 35,190 | 40,643（-13.4%） |
| 現金及び預金 | 16,663 | 20,615（-19.2%） |
| 受取手形及び売掛金 | 6,611 | 8,520（-22.4%） |
| 棚卸資産 | 8,471 | 8,517（-0.5%） |
| その他 | 3,478 | 3,032（+14.7%） |
| 固定資産 | 89,319 | 88,950（+0.4%） |
| 有形固定資産 | 68,059 | 68,531（-0.7%） |
| 無形固定資産 | 256 | 185（+38.4%） |
| 投資その他の資産 | 21,003 | 20,233（+3.8%） |
| 資産合計 | 124,509 | 129,593（-3.9%） |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 15,820 | 17,047（-7.2%） |
| 支払手形及び買掛金 | 4,237 | 5,569（-23.9%） |
| 短期借入金 | 1,000（CP） | 記載なし |
| その他 | 10,583 | 11,478（-7.8%） |
| 固定負債 | 36,715 | 40,953（-10.4%） |
| 長期借入金 | 17,627 | 22,073（-20.1%） |
| その他 | 19,088 | 18,880（+1.1%） |
| 負債合計 | 52,536 | 58,000（-9.4%） |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 64,263 | 64,298（-0.1%） |
| 資本金 | 5,315 | 5,291（+0.5%） |
| 利益剰余金 | 57,649 | 57,735（-0.1%） |
| その他の包括利益累計額 | 4,346 | 3,957（+9.8%） |
| 純資産合計 | 71,973 | 71,592（+0.5%） |
| 負債純資産合計 | 124,509 | 129,593（-3.9%） |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率55.1%（前期54.8%、改善）と高水準で財務安定。流動比率222.5%（流動資産/流動負債、健全）、当座比率（現金等/流動負債）約116%と流動性十分。資産は固定資産中心（72%）、有形固定（供給設備等）が主力。主な変動は現金減少（投資等？）と有利子負債減（返済）でバランス良好。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 40,259 | 41,442（-2.9%） | 100.0% |
| 売上原価 | 27,988 | 29,170（-4.0%） | 69.5% |
| 売上総利益 | 12,271 | 12,272（-0.0%） | 30.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 12,190 | 12,374（-1.5%） | 30.3% |
| 営業利益 | 81 | -102（黒字転換） | 0.2% |
| 営業外収益 | 629 | 408（+54.2%） | 1.6% |
| 営業外費用 | 156 | 202（-22.8%） | 0.4% |
| 経常利益 | 555 | 103（+438%） | 1.4% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 555 | 103 | 1.4% |
| 法人税等 | 156 | 127（+22.8%） | 0.4% |
| 当期純利益 | 398 | -24（黒字転換） | 1.0% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率ほぼ横ばい（30.5%）だが原価率改善（69.5%、前期70.4%）。営業利益率0.2%（前期赤字）と低いが黒字転換。経常利益率1.4%（大幅改善）、ROE（年率換算粗算）約0.9%。コスト構造は売上原価69.5%、販管30.3%と原価依存大。主変動要因は原料下落タイムラグと持分法利益。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想：連結通期変更なし（2025年5月12日公表）。個別通期予想：売上高67,600百万円（-3.4%）、経常利益1,100百万円（+4.5%）、純利益800百万円（-29.9%）、EPS11.66円。
- 中期経営計画や戦略：記載なし。
- リスク要因：ロシアLNG輸入継続前提も国際情勢影響、ガス販売量減少、季節変動。
- 成長機会：ガス販売戸数微増（0.2%）、LPG安定。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ガス事業売上3万8,881百万円外部（計3万9,606百万円、利益-12百万円改善）、LPG9,070百万円（利益-4百万円微減）。
- 配当方針：中間6.00円、通期12.00円（前期同）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。ガス販売量中間202百万m³（-4.5%）、戸数418,132戸（+0.2%）。