2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社フォーバルテレコム (9445)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社フォーバルテレコム
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 総合評価: 売上高は連結範囲縮小の影響で減少したが、事業構造の効率化と子会社売却益により利益が大幅増。ユーティリティ・ビジネスとコンサルティング・ビジネスの成長が収益を牽引し、自己資本比率の向上も顕著。
- 主な変化点:
- 売上高△6.8%減に対し、営業利益+13.8%増、当期純利益+39.2%増。
- 子会社2社を除外し、事業セグメントを再編（「コンサルティング・ビジネス」に統合）。
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 17,612 | △6.8% |
| 営業利益 | 912 | +13.8% |
| 経常利益 | 925 | +13.8% |
| 当期純利益 | 728 | +39.2% |
| EPS（円） | 43.50 | - |
| 配当金（第3四半期末） | 10.00円 | - |
コメント:
- 増減要因:
- 売上減は連結子会社除外（株式会社トライ・エックス等）が主因。
- 利益増は「ユーティリティ・ビジネス」（契約件数増）と「コンサルティング・ビジネス」（保険サービス好調）の貢献に加え、子会社売却益（5,869万円）が寄与。
- 事業セグメント:
- IP & Mobileソリューション: 売上高△10.5%（70億900万円）、セグメント利益△8.9%。
- ユーティリティ: 売上高△0.7%（78億6,800万円）、セグメント利益+21.3%。
- コンサルティング: 売上高+1.5%（27億3,500万円）、セグメント利益+184.5%。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 7,430 | △3.9% |
| 現金及び預金 | 780 | △12.7% |
| 受取手形・売掛金 | 3,673 | △12.2% |
| 棚卸資産 | 499 | +64.3% |
| 固定資産 | 2,663 | +1.1% |
| 有形固定資産 | 89 | △29.0% |
| 無形固定資産 | 1,031 | △6.5% |
| 資産合計 | 10,093 | △2.6% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 6,172 | △9.2% |
| 支払手形・買掛金 | 2,754 | △8.9% |
| 固定負債 | 237 | △3.2% |
| 負債合計 | 6,409 | △9.0% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 554 | 0% |
| 利益剰余金 | 3,078 | +13.4% |
| 純資産合計 | 3,684 | +11.0% |
| 負債純資産合計 | 10,093 | △2.6% |
コメント:
- 自己資本比率: 36.5%（前期比+4.5ポイント）と財務健全性が向上。
- 流動比率: 120.4%（流動資産7,430 / 流動負債6,172）で短期支払能力は安定。
- 変動点: 現預金減少は投資活動によるもの、棚卸資産増は原材料調達増の影響。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 17,612 | △6.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 13,508 | △6.6% | 76.7% |
| 売上総利益 | 4,105 | △7.4% | 23.3% |
| 販管費 | 3,193 | △12.1% | 18.1% |
| 営業利益 | 912 | +13.8% | 5.2% |
| 営業外収益 | 16 | △21.3% | - |
| 営業外費用 | 3 | △66.7% | - |
| 経常利益 | 925 | +13.8% | 5.3% |
| 特別利益（子会社売却益） | 59 | - | - |
| 当期純利益 | 728 | +39.2% | 4.1% |
コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率5.2%（前期4.2%）、ROE（年率換算）約26.4%と高水準。
- 効率化: 販管費の削減（△12.1%）が営業利益率改善に貢献。
- 特別利益: 子会社売却益5,869万円が当期純利益を押し上げた。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
- 売上高250億円（△2.7%）、営業利益12億円（+5.0%）、当期純利益9億2,000万円（+25.5%）を維持。
- 成長戦略:
- ユーティリティ・ビジネスの契約拡大とコンサルティング・ビジネスのDX推進に注力。
- リスク: エネルギー価格変動や競争激化。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当予想23円（前年20円）。
- 株主還元: 自己株式取得を継続（期末1,741株）。
- 組織再編: セグメントを「コンサルティング・ビジネス」に統合し、経営効率化を推進。
注: 数値は百万円単位で、決算短信に基づき作成。キャッシュフロー関連データは非開示。