1. 総評

ビート・ホールディングス・リミテッドの2025年12月期連結決算は、売上高、営業利益、経常利益、当期純利益の全てにおいて前期から大幅な減少を記録しました。特に、売上高は44.0%減、当期純利益は△659百万円と大幅な赤字に転落しました。これは、連結子会社GINSMS Inc.のA2Pメッセージング・サービスの売上減少が主な要因と考えられます。財務面では、自己資本比率が76.2%から26.9%へと大幅に低下し、財務健全性が著しく悪化しています。2026年12月期の業績予想も引き続き厳しい見通しであり、抜本的な事業改善策が求められます。

2. 業績結果

以下の数値は、日本基準による連結業績（2025年1月1日～2025年12月31日）に基づいています。金額は百万円単位で、カッコ内は米ドル換算額（1米ドル＝156.56円）です。

科目	2025年12月期 (百万円)	前期比 (%)	2024年12月期 (百万円)
売上高（営業収益）	160	△44.0	285
営業利益	△611	-	△412
経常利益	△659	-	△534
親会社株主に帰属する当期純利益	△659	-	△535
1株当たり当期純利益（円）	△3.13	-	△89.24
配当金	記載なし	-	記載なし

業績結果に対するコメント： 当期は、売上高が前期比で大幅に減少しました。これは、連結子会社GINSMS Inc.におけるA2Pメッセージング・サービスの売上減少が主因と考えられます。売上総利益の減少に伴い、販売費及び一般管理費の負担が重くのしかかり、営業利益、経常利益、当期純利益ともに大幅な赤字となりました。特に、当期純利益は△659百万円と、前期の△535百万円から赤字幅が拡大しました。1株当たり当期純利益も△3.13円と、前期の△89.24円から改善は見られたものの、依然としてマイナス圏です。

3. 貸借対照表（バランスシート）

以下の数値は、日本基準による連結財政状態（2025年12月31日現在）に基づいています。金額は百万円単位で、カッコ内は米ドル換算額（1米ドル＝156.56円）です。

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 流動資産 | 記載なし | | | 現金及び預金 | 482 | | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | | | 棚卸資産 | 記載なし | | | その他 | 記載なし | | | 固定資産 | 記載なし | | | 有形固定資産 | 記載なし | | | 無形固定資産 | 記載なし | | | 投資その他の資産 | 記載なし | | | 資産合計 | 4,584 | |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 流動負債 | 記載なし | | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | | | 短期借入金 | 記載なし | | | その他 | 記載なし | | | 固定負債 | 記載なし | | | 長期借入金 | 記載なし | | | その他 | 記載なし | | | 負債合計 | 記載なし | |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 株主資本 | 記載なし | | | 資本金 | 記載なし | | | 利益剰余金 | 記載なし | | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | | | 純資産合計 | 1,244 | | | 負債純資産合計 | 4,584 | |

貸借対照表に対するコメント： 当期末の資産合計は4,584百万円（約29,277千米ドル）となりました。純資産合計は1,244百万円（約7,947千米ドル）であり、自己資本比率は26.9%と、前期の76.2%から大幅に低下しました。これは、当期の大幅な赤字により利益剰余金が減少したことが主な要因と考えられます。流動資産、固定資産、負債に関する詳細な内訳は開示されていませんが、自己資本比率の低下は財務健全性の悪化を示唆しており、今後の資金調達や事業継続性に影響を与える可能性があります。

4. 損益計算書

以下の数値は、日本基準による連結経営成績（2025年1月1日～2025年12月31日）に基づいています。金額は百万円単位で、カッコ内は米ドル換算額（1米ドル＝156.56円）です。

科目	金額（百万円）	前期比 (%)	売上高比率 (%)
売上高（営業収益）	160	△44.0	100.0%
売上原価	記載なし
売上総利益	記載なし
販売費及び一般管理費	記載なし
営業利益	△611	-	△382.3%
営業外収益	記載なし
営業外費用	記載なし
経常利益	△659	-	△411.9%
特別利益	記載なし
特別損失	記載なし
税引前当期純利益	△659	-	△411.9%
法人税等	記載なし
当期純利益	△659	-	△411.9%

損益計算書に対するコメント： 売上高は前期比44.0%減の160百万円となり、大幅な落ち込みとなりました。売上原価や販売費及び一般管理費の詳細な内訳は開示されていませんが、売上高の減少に伴い、営業利益、経常利益、当期純利益は全て赤字となりました。特に営業利益は△611百万円、経常利益および当期純利益は△659百万円と、売上高を大きく上回る赤字額となっています。これは、固定費の負担が重く、売上減少による収益性の低下が顕著であることを示しています。売上高営業利益率は△382.3%と極めて低い水準です。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

以下の数値は、日本基準による連結キャッシュ・フローの状況（2025年1月1日～2025年12月31日）に基づいています。金額は百万円単位で、カッコ内は米ドル換算額（1米ドル＝156.56円）です。

• 営業活動によるキャッシュフロー: △410百万円（△2,617千米ドル）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △3,017百万円（△19,269千米ドル）
• 財務活動によるキャッシュフロー: 2,517百万円（16,075千米ドル）
• 現金及び現金同等物の期末残高: 482百万円（3,079千米ドル）

キャッシュフローに対するコメント： 営業活動によるキャッシュフローは△410百万円とマイナスであり、本業での資金創出力が低下していることを示しています。投資活動によるキャッシュフローも△3,017百万円と大きなマイナスとなっており、これは設備投資や有価証券の取得などによるものと考えられます。一方で、財務活動によるキャッシュフローは2,517百万円のプラスとなっており、借入金の増加などにより資金を調達したことが伺えます。期末の現金及び現金同等物の残高は482百万円となりました。

6. 今後の展望

2026年12月期の連結業績予想は、売上高が943百万円（前期比△7.6%）、営業利益が△638百万円、経常利益が△796百万円、当期純利益が△796百万円と、引き続き厳しい見通しとなっています。売上高は前期比で減少、利益面では赤字が継続すると予想されています。会社は、取得又は処分に関するリスク、現行の経済状態、会計原則の変更、資本市場の変動、税務・法律問題、競争環境などをリスク要因として挙げており、事業環境の不確実性が高い状況です。具体的な事業再建策や成長戦略に関する詳細な情報は、現時点では開示されていません。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 詳細なセグメント別業績の開示はありませんが、連結子会社GINSMS Inc.のA2Pメッセージング・サービスの売上減少が業績悪化の主因であることが示唆されています。
• 配当方針: 2024年12月期、2025年12月期ともに配当金の実施はありません。2026年12月期も配当予想は開示されていません。
• 株主還元施策: 現時点では、配当以外の株主還元施策に関する情報は開示されていません。
• M&Aや大型投資: 2025年12月期において、連結範囲の変更として新規に1社（Good Mega Limited）が追加されています。
• 人員・組織変更: 開示情報からは、人員や組織に関する具体的な変更点は確認できませんでした。

【注意事項】 本レポートは、提供された決算短信に基づき作成されています。一部の財務諸表項目については詳細な開示がないため、「記載なし」と表記しています。また、金額の換算レートは2025年12月30日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（1米ドル＝156.56円）を使用しています。IFRS（国際財務報告基準）と日本基準（日本GAAP）の差異についても言及がありますが、本レポートでは主に日本基準に基づいた分析を行っています。