2026年６月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
伏木海陸運送株式会社 (9361)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
伏木海陸運送株式会社の2025年7月1日～12月31日の中間決算は、全事業セグメントで売上高が前年同期を上回り、経常利益が22.8%増加するなど、総合的に堅調な業績を記録した。特に港運事業の貨物取扱量増加と繊維製品製造事業の自動車内装材需要拡大が収益を牽引。財政面では総資産が24,236百万円（前期比+3.1%）、自己資本比率が51.3%と財務体質の改善が進んでいる。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年6月期中間期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 7,172 | 6,529 | +9.8% |
| 営業利益 | 729 | 637 | +14.5% |
| 経常利益 | 820 | 668 | +22.8% |
| 当期純利益 | 522 | 434 | +20.4% |
| EPS（円） | 201.89 | 167.69 | +20.4% |
| 中間配当金（円） | 20.00 | 20.00 | 0% |
業績結果に対するコメント： - 増収要因：港運事業の輸出入貨物取扱量増（+6.1%）、繊維製品製造事業の自動車内装材需要拡大（+14.4%）、旅行業回復によるその他事業の36.2%増収 - 利益率改善：売上高営業利益率が10.2%→10.2%（同水準維持）、経常利益率11.4%→11.4% - 特記事項：投資有価証券評価益（3.4億円）と固定資産売却益（0.66億円）が特別利益に貢献
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | |------|--------------|------------| | 流動資産 | 5,654 | △225 | | 現金及び預金 | 2,335 | △676 | | 受取手形・売掛金 | 2,802 | +779 | | 棚卸資産 | 429 | +43 | | 固定資産 | 18,582 | +944 | | 有形固定資産 | 14,548 | +424 | | 投資その他資産 | 3,944 | +503 | | 資産合計 | 24,236 | +719 |
【負債の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | |------|--------------|------------| | 流動負債 | 3,915 | △449 | | 買掛金等 | 1,031 | △91 | | 短期借入金 | 317 | +242 | | 固定負債 | 6,622 | +352 | | 長期借入金 | 3,285 | +340 | | 負債合計 | 10,537 | △96 |
【純資産の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | |------|--------------|------------| | 株主資本 | 11,514 | +419 | | 利益剰余金 | 8,252 | +419 | | 評価差額金 | 917 | +330 | | 純資産合計 | 13,699 | +816 | | 自己資本比率 | 51.3% | +1.7pt |
貸借対照表コメント： - 財務基盤強化：自己資本比率が51.3%と前期比1.7ポイント改善 - 流動比率144%と短期支払能力に問題なし - 固定資産増加は機械装置（+329百万円）と投資有価証券（+496百万円）の取得による
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 7,172 | +9.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 5,859 | +9.8% | 81.7% |
| 売上総利益 | 1,313 | +9.9% | 18.3% |
| 販管費 | 584 | +4.7% | 8.1% |
| 営業利益 | 730 | +14.5% | 10.2% |
| 営業外収益 | 142 | +87.1% | 2.0% |
| 経常利益 | 821 | +22.8% | 11.4% |
| 法人税等 | 251 | +34.1% | 3.5% |
| 当期純利益 | 523 | +20.4% | 7.3% |
損益計算書コメント： - 収益性指標：ROE（年換算）7.8%→8.0%に改善 - コスト管理：販管費増加率（+4.7%）が売上高増加率（+9.8%）を下回る効率改善 - 営業外収益拡大：受取配当金が55百万円増（116百万円）
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年6月期）：売上高141億円（+4.8%）、経常利益140億円（+19.4%）、当期純利益86億円（+25.9%）
- 成長戦略：港運事業の効率化、不動産事業の収益性改善、繊維事業の高付加価値化
- リスク要因：物流需要の変動、原材料価格高騰、為替変動リスク
7. その他の重要事項
- 配当方針：通期配当予想50円（前年比+10円）
- セグメント別業績：
- 港運事業：売上48.2億円（+6.1%）、利益7.96億円（+14.7%）
- 不動産事業：売上5.66億円（+8.5%）、利益1.1億円（△28.5%）
- 投資計画：機械装置・運搬具への投資を継続
（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記