適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社ギフトホールディングス - **決算期間**: 2024年11月1日～2025年10月31日 - 総合評価：**「非常に良い」**。売上高・利益が2年連続で二桁成長し、新規出店と生産効率化が収益拡大の原動力となった。 - 主な変化点： - 国内直営店50店舗の新規出店（「町田商店」26店舗、「元祖油堂」15店舗等） - 神栖スープ工場・桑名製麺工場の新設で生産体制強化 - 配当金を18円→22円に増額（配当性向20.1%） ### 2. 業績結果 | 科目 | 2025年10月期（百万円） | 前期比増減率 | |----------------------|-----------------------|--------------| | **売上高** | 35,878 | +26.0% | | 営業利益 | 3,368 | +15.8% | | 経常利益 | 3,375 | +13.5% | | **当期純利益** | 2,186 | +16.5% | | EPS（円） | 109.34 | +16.3% | | 年間配当金（円） | 22.00 | +22.2% | **業績結果に対するコメント**: - **増収要因**: 国内50店舗の新規出店（既存店売上高+5.8%）と海外展開（中国「町田商店」開店）が寄与。 - **利益率低下**: 売上高営業利益率9.4%（前期10.2%）は、原材料高・人件費増の影響を受けたが、価格転嫁とSCM効率化で吸収。 - **セグメント**: 直営店事業が収益の95%以上を占め、新ブランド「元祖油堂」の都心展開が成長ドライバーに。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） **【資産の部】** | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | |---------------------|--------------|--------| | **流動資産** | 12,450 | +30.1% | | 現金及び預金 | 2,126 | +0.1% | | 受取手形・売掛金 | 記載なし | - | | **固定資産** | 9,562 | +26.8% | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 22,012 | +28.7% | **【負債の部】** | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | |---------------------|--------------|--------| | **流動負債** | 6,832 | +35.2% | | **固定負債** | 4,800 | +18.5% | | **負債合計** | 11,632 | +28.0% | **【純資産の部】** | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | |---------------------|--------------|--------| | 株主資本 | 10,342 | +23.5% | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 10,380 | +23.9% | | **自己資本比率** | 47.0% | -2.0pt | **貸借対照表に対するコメント**: - **安全性**: 流動比率182%（前期177%）で短期支払能力は良好。自己資本比率47.0%と高水準維持。 - **変動点**: 設備投資（工場新設）により固定資産が+26.8%増。負債増は出店拡大に伴う運転資金需要による。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------------|--------------|--------|------------| | **売上高** | 35,878 | +26.0% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販管費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 3,368 | +15.8% | 9.4% | | **経常利益** | 3,375 | +13.5% | 9.4% | | **当期純利益** | 2,186 | +16.5% | 6.1% | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性**: ROE21.1%（前期22.4%）は自己資本増加で微減も、絶対水準は高い。 - **コスト構造**: 人件費率・原材料費率の上昇を価格改定（平均+5%）で転嫁。 - **効率化**: IH機器導入や物流最適化で販管費比率を抑制。 ### 5. キャッシュフロー（単位: 百万円） | 科目 | 2025年10月期 | |--------------------------|--------------| | 営業活動CF | 4,089 | | 投資活動CF | △5,533 | | 財務活動CF | 1,441 | | **現金残高** | 2,126 | ### 6. 今後の展望 - **業績予想（2026年10月期）**: 売上高43,000百万円（+19.9%）、営業利益4,300百万円（+27.7%）。 - **戦略**: - 国内60店舗の新規出店（「元祖油堂」の地方展開加速） - 第4ブランド開発と北米・アジアでの海外出店 - 生産拠点の増設（製麺・スープ工場）によるSCM強化 - **リスク**: 原材料価格高騰・労働力不足・為替変動。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 2026年10月期予想配当26円（+18.2%）、配当性向20.4%を維持。 - **M&A**: 海外子会社4社を新設（米国・フィリピン・スイス・カナダ）。 - **人員体制**: 渋谷本社機能強化で人材確保を推進。 （注）記載のない数値は開示されていないため省略。単位は特に明記ない限り百万円。 *作成: プロフェッショナル財務アナリスト*