1. 総評

• 会社名・決算期間: ポエック株式会社 / 2026年8月期第1四半期（2025年9月1日～2025年11月30日）
• 総合評価: 売上高は構造的な成長分野（環境・エネルギー、防災）に支えられ堅調に拡大。利益面では船舶機器需要の反動減が影響したが、通期予想を維持する安定した収益基盤を示した。
• 前期比の主な変化点:
• 売上高増加（+8.5％）に対し、経常利益は微減（-0.2％）。
• 現預金が773百万円減少し、短期借入金が230百万円増加。

2. 業績結果

科目	2026年8月期第1四半期（百万円）	前年同期比
売上高	2,761	+8.5％
営業利益	216	+2.0％
経常利益	214	-0.2％
当期純利益	138	+4.8％
EPS（円）	30.61	+7.6％
配当金（年間予想）	75円	+7.1％

業績結果に対するコメント:
- 売上高増加要因: 環境・エネルギーセグメント（排ガス処理装置・省エネ設備）と防災・安全セグメント（消火装置）の需要拡大。
- 利益率低下要因: 動力・重機等セグメントの船舶機器売上減少と有機溶剤回収装置の収益計上遅延（2026年3月以降に集中）。
- 特記事項: 政府の「17の戦略分野」（防災・造船・フードテック等）と事業ポートフォリオが高い親和性を示す。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 7,820 | -3.3％ |
| 現金及び預金 | 3,566 | -17.8％ |
| 受取手形・売掛金 | 3,022 | +23.3％ |
| 棚卸資産 | 814 | +1.0％ |
| 固定資産 | 7,219 | +3.2％ |
| 有形固定資産 | 5,601 | +5.2％ |
| 無形固定資産 | 515 | -1.6％ |
| 資産合計 | 15,039 | -0.3％ |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 6,437 | +2.5％ |
| 短期借入金 | 3,861 | +6.3％ |
| 固定負債 | 4,513 | -0.8％ |
| 負債合計 | 10,950 | +1.1％ |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 4,065 | -4.2％ |
| 利益剰余金 | 1,071 | -14.3％ |
| 純資産合計 | 4,089 | -3.9％ |
| 自己資本比率 | 27.2％ | -1.0pt |

貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 流動比率121.5％（前期128.8％）、当座比率56.3％（前期61.8％）とやや悪化。
- 変動要因: 現預金減少（投資活動）と短期借入金増加で運転資金を調整。建設仮勘定326百万円増は成長投資を反映。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	2,761	+8.5％	100.0％
売上原価	2,059	+9.1％	74.6％
売上総利益	703	+6.7％	25.4％
販管費	486	+8.9％	17.6％
営業利益	217	+2.0％	7.9％
経常利益	214	-0.2％	7.8％
当期純利益	139	+4.8％	5.0％

損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率7.9％（前期8.3％）、ROE（年率換算）13.6％（前期12.4％）。
- コスト構造: 販管費増加（人件費・プロモーション拡大）が営業利益率を圧迫。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年8月期通期）: 売上高10,800百万円（+6.8％）、営業利益1,120百万円（+22.8％）。
• 成長戦略: 政府の「17の戦略分野」連動で環境・防災分野の受注拡大を推進。
• リスク要因: 半導体業界向け有機溶剤回収装置の納入遅延、船舶需要の変動。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
• 環境・エネルギー: 売上高1,619百万円（+25.2％）、セグメント利益74百万円（+19.4％）。
• 動力・重機等: 売上高900百万円（-14.6％）、セグメント利益169百万円（-7.8％）。
• 防災・安全: 売上高241百万円（+22.9％）、セグメント利益30百万円（+24.2％）。
• 配当方針: 年間配当予想75円（前期比+7.1％）。

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分析責任者: 財務アナリスト
免責事項: 本レポートは開示情報に基づく分析であり、投資判断の唯一の根拠とならないことにご留意ください。