1. 総評

会社名: エフビー介護サービス株式会社
決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
総合評価: 売上高は介護需要の堅調さを背景に増収し、経常利益・純利益は補助金収入や効率化で大幅増益。営業利益は一時費用の影響で減益したが、財務体質は自己資本比率42.9％と強化された。
主な変化点:
- 売上高4.8％増（前期比8,247百万円→8,641百万円）
- 経常利益17.0％増（補助金137百万円が貢献）
- 純資産6.7％増（利益剰余金の積み上げ）

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比
売上高	8,641	+4.8%
営業利益	476	-9.1%
経常利益	628	+17.0%
当期純利益	420	+26.9%
1株当たり純利益（EPS）	168.76円	+36.4%
配当金（第3四半期末）	13.00円	前期同額

業績コメント:
- 営業利益減: 介護事業の新規施設開設費用（グループホーム1ヵ所）や人件費上昇が影響。
- 経常利益増: 介護人材確保補助金137百万円が営業外収益に計上され、賞与費用と相殺。
- 事業別動向:
- 福祉用具事業: 営業所2ヵ所の新規取得で売上高7.5％増、利益8.1％増。
- 介護事業: 入居率向上で売上高2.8％増も、一時費用により利益22.6％減。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------------------------|--------|--------|
| 流動資産 | 4,014 | +4.4% |
| 現金及び預金 | 1,950 | -0.6% |
| 売掛金 | 1,704 | +7.5% |
| 棚卸資産 | 36 | +28.6% |
| 固定資産 | 5,043 | +0.6% |
| 有形固定資産 | 4,258 | -1.6% |
| 無形固定資産（のれん） | 196 | +74.9% |
| 資産合計 | 9,057 | +2.2% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------------------------|--------|--------|
| 流動負債 | 2,509 | +3.3% |
| 買掛金 | 229 | +20.7% |
| 短期借入金 | 606 | ±0% |
| 固定負債 | 2,662 | -4.6% |
| 長期借入金 | 1,730 | -10.9% |
| 負債合計 | 5,171 | -0.9% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------------------------|--------|--------|
| 資本金 | 497 | ±0% |
| 利益剰余金 | 2,891 | +3.2% |
| 純資産合計 | 3,885 | +6.7% |

貸借対照表コメント:
- 自己資本比率: 42.9％（前期41.1％）で業界平均を上回る安定性。
- 流動比率: 160％（流動資産4,014／流動負債2,509）で短期支払能力に問題なし。
- 負債圧縮: 長期借入金を211百万円返済し、有利子負債を削減。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	8,641	+4.8%	100.0%
売上原価	7,296	+3.9%	84.4%
売上総利益	1,344	+9.6%	15.6%
販管費	869	+23.5%	10.1%
営業利益	476	-9.1%	5.5%
営業外収益（補助金等）	178	+346%	2.1%
経常利益	628	+17.0%	7.3%
法人税等	207	+1.0%	2.4%
当期純利益	420	+26.9%	4.9%

損益計算書コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率5.5％（前期6.4％）は一時的低下だが、経常利益率7.3％（前期6.5％）で改善。
- ROE（年率換算）: 14.5％（前期11.3％）と株主還元力が向上。
- 原価管理: 売上総利益率15.6％（前期14.9％）で効率化が進展。

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）:
• 売上高117億3,500万円（+7.0％）、経常利益7億4,200万円（+9.5％）を維持。
• 成長戦略:
• 重度訪問介護事業の本格化と福祉用具営業所の拡充。
• リスク要因: 介護報酬改定・人材不足の継続。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 通期予想配当38円（前期33円→+15.2％）。
• M&A: 福祉用具営業所2ヵ所を取得し事業拡大。
• 人員施策: 技能実習生・特定技能外国人の採用で人材確保を推進。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー関連データは開示なし。