適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名・決算期間**: 株式会社大伸社 / 2024年11月21日～2025年11月20日 - **総合評価**: 売上高は微増ながら、営業利益22.1%増、当期純利益20.1%増と高い収益性向上を達成。Marketing Produce事業のブランディング案件拡大が原動力となり、グループ全体の利益率改善が顕著。 - **主な変化点**: - 営業利益率3.1%→3.3%に改善 - 自己資本比率49.2%→53.6%に大幅向上 - 配当金15円→20円へ増配（配当性向27.3%→30.3%） ### 2. 業績結果 | 科目 | 2025年11月期（百万円） | 前期比 | |------|------------------------|--------| | 売上高 | 6,500 | +0.6% | | 営業利益 | 199 | +22.1% | | 経常利益 | 226 | +10.1% | | 当期純利益 | 161 | +20.1% | | EPS（円） | 65.96 | +20.1% | | 配当金（年間） | 20円 | +33.3% | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: - Marketing Produce事業がブランディング案件増でセグメント利益+50.1% - BPO事業で既存顧客の継続契約が利益+21.4%に寄与 - Printing事業は原材料費高騰で製造原価率悪化（セグメント利益-46.6%） - **収益源**: 売上高構成比でMarketing Produce事業72.8%、Printing事業15.8%、Design Research事業10.5%、BPO事業0.2% - **特記事項**: 保険積立金の積立増（+187百万円）が投資キャッシュフローを圧迫 ### 3. 貸借対照表 【資産の部】（単位: 百万円） | 科目 | 2025年11月期 | 前期比 | |------|--------------|--------| | **流動資産** | 2,986 | △1.1% | | 現金及び預金 | 791 | △20.0% | | 売掛金 | 1,612 | +2.9% | | 棚卸資産 | 193 | △11.0% | | **固定資産** | 3,925 | +4.0% | | 有形固定資産 | 404 | △6.2% | | 無形固定資産 | 90 | △37.5% | | 投資その他 | 3,430 | +7.3% | | **資産合計** | 6,912 | +1.7% | 【負債の部】 | 科目 | 2025年11月期 | 前期比 | |------|--------------|--------| | **流動負債** | 1,691 | △7.9% | | 買掛金等 | 456 | +20.0% | | 短期借入金 | 480 | △12.7% | | **固定負債** | 1,503 | △6.2% | | 長期借入金 | 263 | +7.4% | | **負債合計** | 3,194 | △7.1% | 【純資産の部】 | 科目 | 2025年11月期 | 前期比 | |------|--------------|--------| | 資本金 | 100 | 0.0% | | 利益剰余金 | 3,608 | +3.6% | | **純資産合計** | 3,717 | +10.8% | | **負債純資産合計** | 6,912 | +1.7% | **貸借対照表に対するコメント**: - 自己資本比率53.6%（前期49.2%）と財務健全性が向上 - 流動比率177%（前期164%）で短期支払能力に問題なし - 現預金減少（△198百万円）は保険積立金増加（+187百万円）と借入金返済による - 負債総額△7.1%減で財務体質強化が進行 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 2025年11月期（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|------------------------|--------|------------| | 売上高 | 6,500 | +0.6% | 100.0% | | 売上原価 | 4,901 | △0.2% | 75.4% | | **売上総利益** | 1,599 | +2.9% | 24.6% | | 販管費 | 1,399 | △1.1% | 21.5% | | **営業利益** | 199 | +22.1% | 3.1% | | 営業外収益 | 36 | +38.5% | 0.6% | | 営業外費用 | 9 | +28.6% | 0.1% | | **経常利益** | 226 | +10.1% | 3.5% | | **当期純利益** | 161 | +20.1% | 2.5% | **損益計算書に対するコメント**: - 売上高営業利益率3.3%（前期2.5%）で収益性改善 - ROE（自己資本利益率）4.6%→4.6%（横ばい） - 販管費削減（△1.1%）が営業利益率改善の主因 - 営業外収益増（有価証券評価益等）が経常利益押し上げ ### 5. キャッシュフロー | 科目 | 2025年11月期（百万円） | |------|------------------------| | 営業CF | 99 | | 投資CF | △135 | | 財務CF | △92 | | 現金残高 | 682 | ### 6. 今後の展望 - **2026年11月期予想**: 売上高68億円（+4.6%）、営業利益18億円（△9.8%）、当期純利益12億円（△25.8%） - **リスク要因**: 原材料高・人件費上昇、Design Research事業の案件減少継続 - **成長戦略**: - CXデザインを軸にしたブランディング案件の拡大 - グループ7つの価値観に基づく人的資本投資 - 直接取引モデルによる顧客密着型営業の深化 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 配当性向30.3%（前期27.3%）で株主還元強化 - **セグメント戦略**: Marketing Produce事業に経営資源集中 - **人事制度**: 価値観に基づく評価体系の導入を推進 - **会計方針**: 日本基準維持（IFRS適用は未定） （注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記。前期比は当社算出。