1. 総評

• 会社名: 株式会社クオルテック
• 決算期間: 2025年7月1日～2025年12月31日（2026年6月期中間期）
• 総合評価: 売上高・利益が全項目で前年同期を上回り、特に営業利益率が10.2%（前期比+2.1ポイント）と大幅改善。自動車業界の電動化需要を背景に、主力事業が堅調に成長。研究開発投資の効果が収益に反映され、財務基盤も安定している。
• 主な変化点:
• 売上高増加（+6.8%）に加え、営業利益率の向上が顕著。
• 微細加工事業の売上高が+30.1%と急成長。
• キャッシュフローは営業活動で4.20億円の資金増（前年同期比+209%）。

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2. 業績結果

科目	2026年6月期中間期（百万円）	前年同期比
売上高	2,059	+6.8%
営業利益	209	+33.8%
経常利益	209	+34.3%
当期純利益	135	+45.6%
EPS	57.47円	+45.6%
配当金	0円（中間）	記載なし

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 信頼性評価事業: 環境試験・分析案件の受注増（売上高+4.9%）。
- 微細加工事業: レーザ加工・表面処理技術の需要拡大（売上高+30.1%）。
- その他事業: バイオ関連の厚労省案件終了により売上高-56.7%。
- 収益性改善: 売上原価比率が66.1%（前期比-4.1ポイント）と低下し、営業利益率が大幅向上。

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3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】

科目	金額	前期比
流動資産	2,625	+4.0%
現金及び預金	1,568	+2.2%
売掛金	667	-8.4%
仕掛品	197	+90.3%
固定資産	1,862	+2.1%
有形固定資産	1,634	+4.5%
資産合計	4,487	+3.2%

【負債の部】

科目	金額	前期比
流動負債	609	-8.6%
固定負債	553	+37.1%
負債合計	1,162	+8.7%

【純資産の部】

科目	金額	前期比
株主資本	3,325	+1.5%
資本金	392	0.0%
利益剰余金	1,867	+2.6%
純資産合計	3,325	+1.5%
負債純資産合計	4,487	+3.2%

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 74.1%（前期75.4%）と高い水準を維持。
- 流動比率: 431%（前期379%）で支払能力が向上。
- 主な変動点: 固定資産が設備投資により増加（+4.5%）、リース債務の増加（+139百万円）が負債増の要因。

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4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	2,059	+6.8%	100.0%
売上原価	1,362	+0.5%	66.1%
売上総利益	697	+21.7%	33.9%
販管費	488	+17.1%	23.7%
営業利益	209	+33.8%	10.2%
経常利益	209	+34.3%	10.1%
当期純利益	135	+45.6%	6.6%

損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率が10.2%（前期8.1%）に改善。
- コスト構造: 売上原価の抑制が成功し、販管費は研究開発投資増（+17.1%）も利益増で吸収。

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5. キャッシュフロー（単位: 百万円）

科目	金額
営業活動CF	+420
投資活動CF	-257
財務活動CF	-130
現金増減額	+33

• フリーキャッシュフロー: 営業CF＋投資CF＝+163百万円（前年同期△244百万円）。

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6. 今後の展望

• 業績予想（2026年6月期通期）: 売上高44億円（+9.3%）、当期純利益2.71億円（+23.4%）を維持。
• 成長戦略: パワー半導体向け評価事業の拡大、微細加工技術の量産化推進。
• リスク要因: 地政学リスク（ウクライナ・中東情勢）、中国経済の減速懸念。

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7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
• 信頼性評価事業（売上高17.7億円、営業利益5.62億円）
• 微細加工事業（売上高2.74億円、営業利益1.42億円）
• 配当方針: 年間37円（前期比±0円）を予定。
• 設備投資: パワエレテクノセンターの立上げ継続。

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分析責任者: 財務アナリスト
作成日: 2026年2月13日