2026年３月期 第２四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社シーユーシー (9158)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社シーユーシー、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日、連結・IFRS）。
売上収益は前年同期比21.7%増の26,291百万円と好調だったが、営業利益は43.9%減の1,711百万円、親会社帰属中間利益は69.5%減の612百万円と大幅減益となった。医療機関セグメントの支援報酬減とホスピス等の新規投資負担が主因。資産拡大と借入増で財務体質は維持されたが、利益率低下が課題。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 26,291 | +21.7% |
| 営業利益 | 1,711 | △43.9% |
| 経常利益（税引前中間利益） | 1,397 | △56.1% |
| 当期純利益（中間利益） | 566 | - |
| 親会社帰属中間利益 | 612 | △69.5% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 20.89円 | - |
| 配当金 | 0.00円 | - |
業績結果に対するコメント：
売上増はホスピスセグメント（+18.4%）、居宅訪問看護（+7.2%）、メディカルケアレジデンス新設による。新規施設投資と医療機関セグメントのM&A反動減・収益性悪化で原価・販管費が増加し利益率低下。海外米国事業の営業債権回収剥落も影響。EBITDAは3,713百万円（-10.9%）と相対的に堅調。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 27,261 | +6,741 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 13,324 | +5,791 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 12,946 | +795 |
| 棚卸資産 | 182 | +22 |
| その他 | 809 | +138 |
| 固定資産 | 66,878 | +2,231 |
| 有形固定資産 | 21,216 | +2,386 |
| 無形固定資産（使用権資産・のれん・無形資産）| 37,792 | -575 |
| 投資その他の資産| 7,870 | -580 |
| 資産合計 | 94,140 | +8,972 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 13,139 | △307 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 3,550 | △764 |
| 短期借入金 | 3,054 | +242 |
| その他 | 6,535 | +215 |
| 固定負債 | 50,278 | +8,843 |
| 長期借入金 | 28,600 | +7,947 |
| その他 | 21,678 | +896 |
| 負債合計 | 63,417 | +8,536 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本（親会社所有者帰属持分）| 30,161 | +483 |
| 資本金 | 7,669 | 0 |
| 利益剰余金 | 14,069 | +612 |
| その他の包括利益累計額 | 602 | △130 |
| 純資産合計 | 30,723 | +437 |
| 負債純資産合計 | 94,140 | +8,972 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率32.0%（前期34.8%）と低下も30%超を維持し安定。流動比率208%（流動資産/流動負債）、当座比率202%（現金中心）と安全性高い。資産増はホスピス建設資金の現金積み増しと有形固定資産拡大、負債増は長期借入9,700百万円。借入依存高まるが、成長投資対応。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 26,291 | +21.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 14,206 | +30.3% | 54.0% |
| 売上総利益 | 12,084 | +12.8% | 46.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 10,698 | +38.2% | 40.7% |
| 営業利益 | 1,711 | △43.9% | 6.5% |
| 営業外収益（金融収益） | 23 | △93.6% | 0.1% |
| 営業外費用（金融費用） | 337 | +47.8% | -1.3% |
| 経常利益（税引前中間利益） | 1,397 | △56.1% | 5.3% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,397 | △56.1% | 5.3% |
| 法人税等 | 831 | △30.7% | -3.2% |
| 当期純利益 | 566 | - | 2.2% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率46.0%（前期49.6%）と低下、販管費率40.7%（35.8%）増で営業利益率6.5%（14.1%）に悪化。コスト構造は人件費・投資負担重く、ROE（概算、年率化）低下傾向。為替差益剥落が経常利益圧迫要因。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上収益58,250百万円（+23.8%）、営業利益5,500百万円（+2.9%）、親会社帰属当期利益2,880百万円（△8.0%）、EPS98.24円。
- 中期計画：ホスピス・訪問看護拡大、医療機関支援強化、海外M&A継続。
- リスク要因：新規施設初期赤字、医療機関収益悪化、人材採用難、為替変動。
- 成長機会：高齢化対応の在宅医療需要、稼働率向上。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：医療機関8,225百万円（-7.6%、利益1,475百万円-33.0%）、ホスピス7,936百万円（+18.4%、利益139百万円-79.8%）、居宅訪問看護6,517百万円（+7.2%、利益657百万円+21.7%）、メディカルケアレジデンス3,797百万円（新設、損失96百万円）。
- 配当方針：年間0.00円予想、無配継続。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：ノアコンツェル連結子会社化、ホスピス新規11施設、米国ロールアップM&A。
- 人員・組織変更：記載なし。