決算短信
2025-04-11T15:30
2025年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
イオンモール株式会社 (8905)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
イオンモール株式会社の2025年2月期（連結、2024年3月1日～2025年2月28日）の業績は、営業収益が前期比6.3%増の4,497億53百万円、営業利益12.4%増の521億46百万円と増収増益を達成したものの、減損損失や店舗閉鎖損失引当金計上の特別損失142億1千万円により、当期純利益は前期比30.1%減の142億60百万円となった。国内事業の高い利益成長が連結を牽引し、海外ではベトナム・インドネシアが貢献した一方、中国・カンボジアの減益が響いた。総資産は1兆6,632億76百万円（前期比+0.5%）、自己資本比率30.0%（+2.0pt）と安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 449,753 | 6.3 |
| 営業利益 | 52,146 | 12.4 |
| 経常利益 | 42,595 | 14.9 |
| 当期純利益 | 14,260 | △30.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 62.66円 | - |
| 配当金 | 50.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因は国内事業の既存モール専門店売上+5.4%、歩合賃料増、リニューアル11モール効果、インバウンド売上約2倍。営業利益増は国内+19.5%（427億91百万円）が牽引、海外はベトナム+8.6%、インドネシア黒字転換も中国-27.4%、カンボジア-74.3%で全体-11.7%。純利益減は特別損失（減損71億78百万円、店舗閉鎖引当51億48百万円等）が要因。セグメント別営業収益：国内3,459億21百万円（+3.7%）、海外1,046億23百万円（+16.2%）。新規連結3社（中国・昆山関連）影響も。新規オープン4モール（中国2、ベトナム1、インドネシア1）で成長基盤強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
詳細内訳の記載なしのため、主要項目のみ抜粋。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| **資産合計** | 1,663,276 | 0.5 |
【負債の部】
詳細内訳の記載なし。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 記載なし | - |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 511,094 | 7.3 |
| **負債純資産合計** | 1,663,276 | 0.5 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率30.0%（前期28.0%）と改善、自己資本498,945百万円（+7.5%）が寄与。1株当たり純資産2,192.52円（+7.5%）。流動比率・当座比率の詳細記載なし。資産構成は投資不動産中心と推察され、総資産微増は新規モール投資反映。負債は借入金中心か、詳細不明だが健全化傾向。
### 4. 損益計算書
詳細内訳（売上原価等）の記載なしのため、主要項目のみ。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 449,753 | 6.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 52,146 | 12.4 | 11.6 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 42,595 | 14.9 | 9.5 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし（142,100推定） | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 14,260 | △30.1 | 3.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率11.6%（前期11.0%）と改善、経常利益率9.5%（+1.3pt）。ROE詳細記載なし。当期純利益率3.0%（前期4.5%）と低下は特別損失影響。コスト構造は賃料・販促費中心、国内歩合賃料増がマージン拡大要因。持分法投資益846百万円（前期242百万円）増加も純利益圧迫。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 102,282百万円（前期126,305百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △96,580百万円（前期△101,743百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △64,788百万円（前期△12,848百万円）
- フリーキャッシュフロー（営業+投資）: 5,702百万円（改善傾向）
現金及び現金同等物期末残高: 64,687百万円（前期112,354百万円）。営業CF堅調も投資・財務流出増で現金減。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 2026年2月期記載なし（イオン完全子会社化・2025年6月27日上場廃止予定のため）。
- 中期経営計画・戦略: 記載なしだが、国内活性化・インバウンド強化、海外重点（ベトナム等）継続。新規モール開発推進。
- リスク要因: 中国消費低迷・競合、為替変動、海外投資減少。
- 成長機会: インバウンド拡大、リニューアル効果、新規オープン（2024年4店）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 国内（日本）営業収益3,459億21百万円（+3.7%）、利益427億91百万円（+19.5%）。海外1,046億23百万円（+16.2%）、利益93億29百万円（-11.7%）。
- 配当方針: 安定配当維持、2025年2月期50円（前期同）、配当性向79.8%（前期55.8%）、総額11,377百万円。
- 株主還元施策: 配当中心、上場廃止後変更可能性。
- M&A・大型投資: 新規連結3社（中国湖南・昆山関連）。新規オープン4店。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- 重要: イオンによる簡易株式交換で完全子会社化予定。期中連結範囲変更（新規3社）。