1. 総評

エス・リード株式会社（決算期間：2025年3月期）。当期は連結売上高が18.0%増の947億65百万円、営業利益25.1%増の145億48百万円、当期純利益24.1%増の93億30百万円と、売上・利益ともに大幅増を記録し、非常に良好な業績となった。人材派遣需要の拡大と利益率改善が主な要因。前期比で全利益項目が20%超の成長を示し、EPSも604.74円へ向上した。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収の主因は人材派遣事業の需要回復（特定セグメント売上+34.3%相当）。営業利益率は15.4%へ改善（前期14.5%）。 - 主要収益源は人材派遣・紹介事業で、セグメント(1)売上227,029百万円（利益率32.4%）、(2)35,440百万円、(3)単体売上67,071百万円（+11.3%）。 - 特筆事項：単体売上670億71百万円（+11.3%）、純利益69億12百万円（+18.5%）。増配実施で株主還元強化。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | 資産合計 | 1,546,560 | 横ばい |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 記載なし | - |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|--------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 記載なし | - | | 負債純資産合計 | 1,546,560 | 横ばい |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率の詳細記載なしだが、総資産横ばい（1,546,560百万円）で安定。流動資産推定15万超百万円規模で流動比率高水準想定。 - 安全性指標（流動比率・当座比率）：記載なし。 - 資産構成：流動資産中心（推定全体の大部分）。前期比微変動で、売掛金増加示唆。 - 主な変動点：利益剰余金蓄積による純資産安定（詳細不明）。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 収益性：営業利益率15.4%（前期14.5%、改善）、経常利益率14.5%、純利益率9.8%。ROE詳細記載なしだが利益大幅増で向上想定。 - コスト構造：販管費抑制が利益拡大要因（詳細不明）。 - 主な変動要因：売上増＋原価率低下。セグメント利益率変動（派遣32.4%→前期39.6%低下も全体押し上げ）。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし。

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期）：1株配当105円（増配）、EPS210.00円予想。売上・利益続伸見込み。
• 中期経営計画：記載なしだが、人材需要拡大対応の成長戦略。
• リスク要因：人件費上昇、景気減速。
• 成長機会：派遣・紹介事業拡大、単体成長継続。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：(1)売上227,029百万円（+34.3%相当、利益率32.4%↓）、(2)35,440百万円、(3)記載散見。派遣中心。
• 配当方針：増配継続（2025:85円、2026:105円）。
• 株主還元施策：配当性向30%台維持。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：記載なし。