企業名

企業名: unbanked株式会社

決算評価

決算評価: 悪い

簡潔な要約

unbanked株式会社の2026年３月期第３四半期（2025年４月～12月）の売上高は7,852百万円（前期比+15.2％）と増収したが、営業損失737百万円、経常損失773百万円、最終赤字2,438百万円と大幅な減益となった。主な要因は売上債権1,340百万円の貸倒引当金計上と訴訟和解金1,209百万円の特別損失。金地金事業は売上高6,921百万円（+5.3％）だがセグメント損失1,119百万円を計上。一方、子会社化したノンバンク事業は売上高930百万円（+284.5％）、利益602百万円と貢献。自己資本比率は11.7％（前期74.9％）に悪化し、財務体質の脆弱化が顕著。

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詳細な財務分析レポート

1. 総評

unbanked株式会社の2026年３月期第３四半期（2025年４月～12月）は、売上高15.2％増の7,852百万円を達成したものの、営業損失737百万円、最終赤字2,438百万円と深刻な採算悪化が発生。前期が営業利益151百万円、経常利益261百万円だったことから、経営品質の急激な悪化が懸念される。主因は①金地金事業での売上債権1,340百万円の貸倒引当金計上、②訴訟和解金1,209百万円の特別損失、③子会社25社の新規連結による販管費増加。自己資本比率は74.9％→11.7％に急落し、財務基盤が大幅に悪化している。

2. 業績結果

科目	2026年３月期第３四半期	前年同期比	前年同期（2025年３月期）
売上高	7,852百万円	+15.2%	6,817百万円
営業利益	△737百万円	△588%	151百万円
経常利益	△773百万円	△396%	261百万円
当期純利益	△2,438百万円	△1,432%	183百万円
EPS（１株当たり利益）	△217.44円	-	18.35円
配当金	0円	-	0円

業績結果に対するコメント： - 赤字要因：
①金地金事業で売上債権1,340百万円の貸倒引当金を計上
②訴訟和解金1,209百万円の特別損失
③子会社25社（クラウドバンクグループ等）の新規連結で販管費が1,916百万円（前期比+867％）に膨張 - 事業セグメント：
- 金地金事業：売上高6,921百万円（+5.3％）だがセグメント損失1,119百万円
- ノンバンク事業：売上高930百万円（+284.5％）、セグメント利益602百万円が唯一の黒字源 - 特記事項：匿名組合損益分配額400百万円が損失拡大に影響。

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】

科目	金額	前期比
流動資産	34,135	+399%
現金及び預金	3,804	+16%
受取手形・売掛金	1,348	+26,860%
棚卸資産	573	+7%
営業貸付金	22,394	+692%
固定資産	2,633	+373%
有形固定資産	1,535	+1,271%
無形固定資産	903	-
資産合計	36,770	+397%

【負債の部】

科目	金額	前期比
流動負債	31,685	+1,870%
支払手形・買掛金	-	-100%
短期借入金	102	-
匿名組合出資預り金	25,186	+1,990%
固定負債	201	+548%
負債合計	31,887	+1,844%

【純資産の部】

科目	金額	前期比
資本金	100	0%
資本剰余金	6,262	+24%
利益剰余金	△2,059	△646%
純資産合計	4,883	△15%
負債純資産合計	36,770	+397%

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率：74.9％→11.7％に急落し、債務依存体質が顕著。 - 流動比率：108%（34,135/31,685）で資金繰りリスクが高く、匿名組合預り金（25,186百万円）が負債の79％を占める。 - 資産構成：営業貸付金22,394百万円（資産の61％）が集中。子会社連結で無形固定資産（のれん887百万円）が新規計上。

4. 損益計算書（単位：百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	7,852	+15.2%	100.0%
売上原価	6,673	+3.2%	85.0%
売上総利益	1,178	+236%	15.0%
販管費	1,916	+867%	24.4%
営業利益	△737	△588%	△9.4%
営業外収益	87	△54%	1.1%
営業外費用	123	+54%	1.6%
経常利益	△773	△396%	△9.8%
特別利益	44	+69%	0.6%
特別損失	1,209	+1,950%	15.4%
当期純利益	△2,438	△1,432%	△31.0%

損益計算書に対するコメント： - 収益性悪化：売上高営業利益率△9.4％（前期+2.2％）、ROEは算定不能な水準。 - コスト構造：販管費が売上高の24.4％を占め、子会社連結による人件費・システム費の増加が影響。 - 損失要因：特別損失（訴訟和解金1,209百万円）が最終赤字の50％を占める。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想：金融市場の不透明さを理由に数値予想を未開示。
• 成長戦略：
  ①金連動型暗号資産「Kinka（XNK）」のブロックチェーン展開（EMURGO FINTECHと提携）
  ②ノンバンク事業の融資残高拡大
• リスク要因：金価格変動・訴訟リスク・匿名組合出資の依存体質。

7. その他の重要事項

• M&A：クラウドバンクグループ23社と株式会社まーるを子会社化。
• 配当方針：2026年３月期も無配継続。
• セグメント再編：「金地金」「ノンバンク」の2セグメントに集約。
• 訴訟リスク：1,209百万円の和解金支払いを完了済み。

（注）すべての数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー・詳細なセグメント別資産データは非開示。