1. 総評

フィデアホールディングス株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算。当期は経常収益が前年同期比5.8%増の13,127百万円と堅調に推移したものの、経常利益が同38.8%減の1,089百万円と大幅減益となり、全体として業績は低調。親会社株主帰属四半期純利益は法人税等減少により1,163百万円（同+1.9%）と微増した。主な変化点は資金調達費用の急増（預金利息中心）と有価証券関連損失の拡大。一方、総資産は2,976,119百万円（同+1.9%）と拡大し、財政基盤は安定している。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント：
経常収益は貸出金利息（5,922百万円、前年同期比+18.4%）中心の資金運用収益増加が寄与し5.8%増。一方、経常費用は資金調達費用（1,328百万円、同+199.6%、主に預金利息1,119百万円）が急増し、有価証券利息配当金の減少（2,016百万円、同△17.1%）、国債等売却損等のその他経常費用増加が経常利益を圧迫。純利益は法人税等合計が△232百万円（前年同期570百万円）と赤字転換したため微増。主要収益源は銀行業単一セグメントで、子会社荘内銀行（経常利益712百万円、同△4.4%）は安定、北都銀行（362百万円、同△66.6%）は減益。特筆は預金残高増加（2兆7,482億円、前年末比+565億円）も貸出金横ばい（1兆9,133億円、同△2億円）。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 2,941,668 | +58,696 | | 現金及び預金 | 440,189 | +123,493 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 2,501,479 | -64,797 | | 固定資産 | 34,451 | -249 | | 有形固定資産 | 19,499 | -249 | | 無形固定資産 | 1,310 | +12 | | 投資その他の資産 | 13,642 | -12 | | 資産合計 | 2,976,119 | +54,147 |

【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 2,844,575 | +49,835 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 98,400 | -4,900 | | その他 | 2,746,175 | +54,735 | | 固定負債 | 49,835 | -0 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 49,835 | -0 | | 負債合計 | 2,894,410 | +49,835 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 95,627 | +487 | | 資本金 | 18,000 | 0 | | 利益剰余金 | 59,634 | +487 | | その他の包括利益累計額 | -14,090 | +3,816 | | 純資産合計 | 81,709 | +4,313 | | 負債純資産合計 | 2,976,119 | +54,147 |

貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は2.7%（前期2.6%）と低水準だが、金融機関特有のレバレッジ構造で安定。流動比率・当座比率は銀行業のため貸出金・預金中心で高く、安全性は十分（預金2,748,291百万円が主）。資産構成は貸出金（64.3%）・有価証券（17.3%）中心で、現金預金急増（+39.0%）が特徴。負債は預金中心（93.8%）。主な変動は預金増加（+43,752百万円）と有価証券減少（-51,485百万円）で、資金運用シフトを示唆。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント：
銀行業のため経常利益中心の構造で、経常利益率8.3%（前期14.4%）と収益性低下。ROEは低いが純資産規模小（年率化EPS利回り約3%）。コスト構造は資金調達費用比率急増（10.1%、前期3.6%）が特徴で、金利上昇影響大。主な変動要因は預金利息増と有価証券評価損・売却損。包括利益は4,989百万円（前期△3,041百万円）と黒字転換、有価証券評価差額改善（+4,267百万円）が寄与。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。減価償却費は394百万円（前期455百万円）。

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想：第2四半期累計経常利益800百万円（△37.1%）、純利益500百万円（△30.0%）。通期経常利益4,800百万円（+14.0%）、純利益3,300百万円（+17.1%）、EPS183.10円。変更なし。
• 中期経営計画や戦略：記載なし。
• リスク要因：金利変動、米通商政策、東北地域経済の住宅投資弱含み。
• 成長機会：預金・設備投資増加傾向、個人消費回復。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：銀行業単一セグメントのため省略。参考：荘内銀行（純利益579百万円、+43.9%）、北都銀行（434百万円、△45.3%）。
• 配当方針：年間75.00円予想（前期実績同額、中間・期末各37.50円）。
• 株主還元施策：配当維持。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：記載なし。