決算
2026-01-22T14:00
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
光世証券株式会社 (8617)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
**光世証券株式会社**の**2025年4月1日～2025年12月31日**の第3四半期累計業績は、株式市場の回復を背景に売上高・利益が大幅に改善した。営業利益は△3.6億円の損失から△0.3億円の損失に縮小、経常利益は△25.6億円の損失から+14.7億円の黒字に転換するなど、総合的に**非常に良い**業績となった。主な要因は、コンサルティング部門の手数料収入増（+28.5%）と自己売買部門のトレーディング損益拡大（+222.8%）である。資産総額は前期比+2.6%増の2,233.9億円となり、財務基盤も安定している。
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### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前年同期 | 前期比増減率 |
|--------------------|----------------------|-------------|--------------|
| 売上高（営業収益） | 7,626百万円 | 4,660百万円 | **+63.2%** |
| 営業利益 | △300百万円 | △3,630百万円| △91.7% |
| 経常利益 | 1,470百万円 | △2,560百万円| **黒字転換** |
| 当期純利益 | 1,270百万円 | △2,600百万円| **黒字転換** |
| EPS（円） | 13.48円 | △27.56円 | **改善** |
| 配当金 | 未定（予想なし） | 5.00円（前期）| 記載なし |
**業績結果に対するコメント**:
- **売上高増加要因**: 委託手数料（+24.1%）、トレーディング損益（+222.8%）、金融収益（+71.7%）が拡大。
- **利益改善要因**: 販売費・一般管理費の抑制（前年比-9.1%）と営業外収益の増加（+18.7%）。
- **リスク**: 市場環境の変動に業績が左右される特性（金融商品取引業の特性）。
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### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------------------------|---------|------------|
| **流動資産** | 13,181 | +2.7% |
| 現金及び預金 | 4,108 | -2.5% |
| 受取手形・売掛金 | 記載なし| - |
| 棚卸資産 | 記載なし| - |
| **固定資産** | 9,158 | +2.4% |
| 有形固定資産 | 3,890 | -0.9% |
| 投資その他の資産 | 5,263 | +5.0% |
| **資産合計** | **22,339** | **+2.6%** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------------------------|--------|------------|
| **流動負債** | 5,347 | +2.2% |
| 支払手形・買掛金 | 記載なし| - |
| 短期借入金 | 記載なし| - |
| **固定負債** | 959 | +16.2% |
| **負債合計** | **6,311** | **+4.1%** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------------------------|---------|------------|
| 資本金 | 12,000 | 0% |
| 利益剰余金 | 127 | △250→+127 |
| 評価差額金 | 956 | +30.6% |
| **純資産合計** | **16,027** | **+1.9%** |
| **負債純資産合計** | **22,339** | **+2.6%** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 71.7%（前期72.2%）と高水準を維持。
- **流動比率**: 流動資産13,181百万円／流動負債5,347百万円＝**246%**（安全性が極めて高い）。
- **変動点**: 投資有価証券の評価差額金増加（+224百万円）が純資産拡大の主因。
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### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|--------------------------|---------|------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 7,626 | +63.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし| - | - |
| **売上総利益** | 記載なし| - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 7,440 | -9.1% | 97.6% |
| **営業利益** | △300 | △91.7% | △3.9% |
| 営業外収益 | 1,780 | +18.7% | 23.3% |
| 営業外費用 | 0 | -100% | 0% |
| **経常利益** | 1,470 | 黒字転換 | 19.3% |
| **当期純利益** | 1,270 | 黒字転換 | 16.7% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**: 売上高経常利益率19.3%、ROE（年換算）**6.3%**（前期△16.5%から改善）。
- **コスト構造**: 人件費（前年比-15.0%）と不動産関係費（-6.3%）の削減が効いた。
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### 5. キャッシュフロー
- **記載なし**（四半期キャッシュフロー計算書未作成）。
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### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 市場環境の変動リスクを理由に未開示。
- **リスク要因**: 米中通商問題・物価上昇による景気減速懸念。
- **成長機会**: 個別株オプションやデリバティブを活用した資産運用提案の強化。
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### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 2026年3月期の配当予想は未定。
- **株主還元**: 自己株式取得を実施（期末自己株式数36,741株）。
- **人員構成**: 記載なし。
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**分析責任**: 財務データに基づく客観的評価。市場環境の影響を受けやすい業態特性に留意。