適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 リコーリース株式会社の2025年3月期（自2024年4月1日至2025年3月31日）連結決算は、売上高が前期比1.2%増の3,121億56百万円、営業利益3.4%増の217億29百万円、当期純利益38.8%増の156億58百万円と、全体的に堅調な業績を達成した。リース＆ファイナンス事業の契約実行高増加とインベストメント事業の伸長が寄与し、純利益は税効果等で大幅改善。一方、総資産は営業資産拡大により10.3%増の1兆3,762億11百万円となったが、自己資本比率は17.0%に低下。キャッシュフローは営業・投資活動で支出超過ながら財務活動で補填。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 312,156 | +1.2 | | 営業利益 | 21,729 | +3.4 | | 経常利益 | 22,030 | +2.3 | | 当期純利益 | 15,658 | +38.8 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 507.99円 | +38.8 | | 配当金 | 180.00円 | +20.0 | **業績結果に対するコメント**： - 売上高はリース＆ファイナンス事業で前年大口解約の反動減があったものの全体微増。純利益の大幅増は税引前利益の改善と法人税等の変動による。 - 主要収益源はリース＆ファイナンス事業（売上高292,872百万円、セグメント利益21,276百万円、前期比+1.6%）。サービス事業は売上増（9,370百万円）も投資で利益減（1,260百万円、-6.2%）。インベストメント事業は物流施設投資で売上・利益急増（9,913百万円、2,067百万円）。 - 特筆事項：契約実行高全体46,6978百万円（+6.0%）、営業資産残高1兆1,703億65百万円（+11.9%）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 1,119,425 | +67,999 | |   現金及び預金 | 1,345 | △3,611 | |   受取手形及び売掛金 | 226 | △7 | |   棚卸資産 | 記載なし | - | |   その他 | 1,117,853 | +71,618 | | 固定資産 | 256,786 | +60,935 | |   有形固定資産 | 175,548 | +45,657 | |   無形固定資産 | 11,387 | +1,788 | |   投資その他の資産 | 69,850 | +13,488 | | **資産合計** | 1,376,211 | +128,935 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 324,462 | +24,656 | |   支払手形及び買掛金 | 21,282 | △284 | |   短期借入金 | 7,000 | +7,000 | |   その他 | 296,179 | +17,940 | | 固定負債 | 817,678 | +92,143 | |   長期借入金 | 661,000 | +39,700 | |   その他 | 156,678 | +52,443 | | **負債合計** | 1,142,141 | +116,801 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 228,913 | +10,934 | |   資本金 | 7,896 | 0 | |   利益剰余金 | 212,421 | +10,880 | | その他の包括利益累計額 | 5,157 | +1,199 | | **純資産合計** | 234,070 | +12,134 | | **負債純資産合計** | 1,376,211 | +128,935 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率17.0%（前期17.8%）と低水準でレバレッジ依存が続くが、純資産は利益積み上げで5.5%増。 - 流動比率（流動資産/流動負債）約3.45倍（前期3.51倍）と安全性は維持。当座比率も現金減少も営業資産増で安定。 - 資産構成は営業資産中心（85%超）、負債は借入金・社債中心（長期借入金等が主力）。主な変動は営業資産（+12,4127百万円）と借入金増加。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 312,156 | +1.2 | 100.0 | | 売上原価 | 263,609 | +0.3 | 84.5 | | **売上総利益** | 48,546 | +6.6 | 15.5 | | 販売費及び一般管理費 | 26,817* | +推定+2.6 | 8.6 | | **営業利益** | 21,729 | +3.4 | 7.0 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 22,030 | +2.3 | 7.1 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 15,658 | +38.8 | 5.0 | *販売費及び一般管理費は総利益-営業利益で逆算（詳細内訳一部のみ記載）。 **損益計算書に対するコメント**： - 総利益率15.5%（前期14.8%）と改善、原価率低下。営業利益率7.0%（前期6.8%）と収益性向上。ROE6.9%（前期5.2%）。 - コスト構造は売上原価84.5%、販管費8.6%とリース事業特有の原価依存。変動要因はセグメント投資増と契約利回り改善。 - 純利益急増は税効果主導か。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: △94,396百万円（賃貸資産取得増） - 投資活動によるキャッシュフロー: △12,265百万円（社用資産取得減） - 財務活動によるキャッシュフロー: 103,051百万円（CP発行・借入実行増） - フリーキャッシュフロー: △106,661百万円（営業+投資） ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年3月期）：売上高320,000百万円（+2.5%）、営業利益19,000百万円（△12.6%）、経常利益19,200百万円（△12.8%）、純利益13,200百万円（△15.7%）、EPS428.23円。 - 中期経営計画（3年目）：『循環創造企業』目指し事業成長・組織強化。金利上昇対応。 - リスク要因：金利上昇、為替変動、地政学リスク、サプライチェーン混乱。 - 成長機会：設備投資需要（DX、省力化）、物流投資拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：リース＆ファイナンス（利益+1.6%）、サービス（利益-6.2%）、インベストメント（利益+84.2%）。 - 配当方針：安定増配、2026年予想185円（配当性向43.2%）。 - 株主還元施策：配当総額5,557百万円（純資産配当率2.4%）。 - M&Aや大型投資：記載なし（投資事業の物流信託受益権投資伸長）。 - 人員・組織変更：記載なし。会計方針変更あり（詳細添付資料参照）。