1. 総評

• 会社名: 株式会社宮崎太陽銀行
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: 経常収益19.7%増、経常利益24.7%増の堅調な業績拡大。貸出金利息の増加（+758百万円）と有価証券利息（+320百万円）が収益の双軸となり、預金増（+106億円）と貸出金残高拡大（+12億円）で基盤強化。自己資本比率0.3ポイント改善。
• 主な変化点:
• 資金調達費用が3.7倍増（282→1,044百万円）も営業効率化で利益率維持
• その他有価証券評価差額金が1,873百万円の評価益計上
• 不良債権処理額が679百万円増加するも株式関係損益で相殺

2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期	前年同期	増減率
経常収益	13,430百万円	11,211百万円	+19.7%
営業利益	記載なし	記載なし	-
経常利益	2,544百万円	2,040百万円	+24.7%
当期純利益	1,683百万円	1,398百万円	+20.3%
EPS（潜在株式調整後）	308.48円	254.70円	+21.1%
配当金（第2四半期末）	25.00円銭	25.00円銭	±0%

コメント: - 増減要因: 貸出金利息が7,021百万円（+12.1%）、有価証券利息1,556百万円（+25.9%）が主導。預金利息は1,044百万円（+270%）と急増したが、収益拡大で吸収。 - 事業セグメント: 銀行業セグメントが経常収益11,767百万円（+23.3%）、利益2,449百万円（+25.7%）と主力に。 - 特記事項: その他経常収益が1,607百万円（前年比+139%）と多角化収益が急成長。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】

科目	2025年12月	2025年3月	前期比
流動資産	-	-	-
現金預金	76,088	75,189	+1.2%
有価証券	170,983	161,703	+5.7%
貸出金	555,437	554,169	+0.2%
固定資産	-	-	-
有形固定資産	13,360	13,162	+1.5%
資産合計	826,960	814,723	+1.5%

【負債の部】

科目	2025年12月	2025年3月	前期比
流動負債	-	-	-
預金	772,726	762,100	+1.4%
負債合計	778,889	769,801	+1.2%

【純資産の部】

科目	2025年12月	2025年3月	前期比
資本金	8,752	8,752	±0%
利益剰余金	23,652	22,344	+5.9%
自己株式	△166	△165	-
純資産合計	48,070	44,922	+7.0%
負債純資産合計	826,960	814,723	+1.5%

コメント: - 自己資本比率: 5.6%（前期5.3%）と改善 - 流動比率: 現預金/預金残高=9.8%（前期9.9%）で安定 - 特徴: 有価証券が92億円増（1,617億円→1,710億円）と運用資産強化 - 変動点: 利益剰余金が13億円増加し、内部留保を拡充

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	2025年12月期	前年同期	増減率	売上高比率
経常収益	13,430	11,211	+19.7%	100.0%
経常費用	10,885	9,170	+18.7%	81.0%
経常利益	2,544	2,040	+24.7%	18.9%
税金等	755	597	+26.5%	5.6%
当期純利益	1,745	1,454	+20.0%	13.0%

コメント: - 収益性: 売上高経常利益率18.9%（前期18.2%）で効率改善 - コスト構造: 資金調達費用比率7.8%（前期2.5%）に悪化も、高収益事業でカバー - 変動要因: 営業経費6,045百万円（前期5,696百万円）で+6.1%増だが、収益増が上回る

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）:
  経常収益16,000百万円（+7.6%）、経常利益1,900百万円（+0.6%）、当期純利益1,400百万円（+5.0%）
• 戦略: 中小企業向け貸出強化（貸出金残高+0.2%）と地方債運用拡大（有価証券+5.7%）
• リスク: 預金利息の急増（+270%）が継続する場合の収益圧迫
• 機会: ベンチャーキャピタル事業（その他経常収益+139%）の成長ポテンシャル

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当50円銭予想（前期比+25%）
• 株主還元: 自己株式取得57,140株（前期比+1.0%）
• リスク管理: 開示債権比率2.21%→2.27%と微増も適正水準
• 人員戦略: 人件費6,045百万円（+6.1%）で人材投資継続

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分析責任: 財務データに基づくプロフェッショナル評価
注意事項: 数値は決算短信記載値を使用、キャッシュフロー情報は非開示
評価総括: 収益拡大と財務基盤強化が両立した「非常に良い」決算。預金コスト増を収益力で克服した経営効率性が光る。