2026年３月期 第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
ＳＢＩホールディングス株式会社 (8473)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
会社名: ＳＢＩホールディングス株式会社
決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
総合評価: 全事業セグメントで収益拡大が持続し、特にPE投資事業の急成長と次世代事業の黒字転換が収益性を大幅に押し上げた。自己資本比率4.7%から前期比0.8ポイント改善するなど、財務体質の強化も進展。
主な変化点:
- 売上高が前年同期比47.0%増、純利益が245.1%増と急成長
- PE投資事業の収益構成比が前期5.7%→10.2%に拡大
- 現金及び現金同等物が1.4兆円増加（5.5兆円→6.9兆円）
2. 業績結果
| 科目 | 当期値（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1,489,658 | +47.0% |
| 営業利益 | 466,575 | +134.6% |
| 経常利益 | 433,315 | +141.6% |
| 当期純利益 | 349,136 | +245.1% |
| EPS（円） | 546.54 | +226.7% |
| 配当金（第2四半期末） | 40.00円 | +33.3% |
業績コメント:
- 増減要因: PE投資事業の評価益拡大（+442.3%）、暗号資産事業の安定成長（利益+21.8%）、金融サービス事業の収益多角化が貢献
- 事業別動向:
- PE投資事業：ベンチャー企業評価益が前年比4.4倍に急拡大
- 次世代事業：バイオ・ヘルスケア分野が黒字転換
- 金融サービス：海外証券事業と銀行事業が堅調
- 特記事項: 2025年12月に1:2の株式分割を実施
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | ||
| 現金及び預金 | 6,906,590 | +25.6% |
| 営業債権 | 14,753,090 | +8.0% |
| 棚卸資産 | 247,729 | +9.8% |
| 固定資産 | ||
| 有形固定資産 | 159,291 | +9.9% |
| 投資有価証券 | 5,290,697 | +31.5% |
| 資産合計 | 37,239,702 | +16.0% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | ||
| 顧客預金 | 18,394,875 | +14.7% |
| 短期借入金 | 6,606,574 | +15.1% |
| 固定負債 | ||
| 社債 | 6,340,373 | +10.8% |
| 負債合計 | 34,934,773 | +15.1% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 237,789 | +30.7% |
| 利益剰余金 | 1,079,383 | +35.8% |
| 純資産合計 | 2,304,929 | +30.7% |
| 自己資本比率 | 4.7% | +0.8pt |
貸借対照表コメント:
- 流動比率: 110.6%（前期109.2%）で短期支払能力が改善
- 投資有価証券が31.5%増加し、運用資産を積極拡大
- 自己資本の増加（+30.7%）が負債増加率（+15.1%）を上回る健全な拡大
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,489,658 | +47.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 272,542 | +30.9% | 18.3% |
| 売上総利益 | 1,217,116 | +50.3% | 81.7% |
| 販管費 | 377,814 | +16.8% | 25.4% |
| 営業利益 | 466,575 | +134.6% | 31.3% |
| 営業外収益 | 22,690 | -10.0% | 1.5% |
| 経常利益 | 433,315 | +141.6% | 29.1% |
| 当期純利益 | 349,136 | +245.1% | 23.4% |
損益計算書コメント:
- 売上高営業利益率が前期12.8%→31.3%に大幅改善
- PE投資事業の収益性向上（利益率62.7%）が全体利益率を押上げ
- ROE: 前年同期8.0%→20.1%に急改善
5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業活動CF | +2,007,877 |
| 投資活動CF | -771,976 |
| 財務活動CF | +165,733 |
| フリーCF | +1,235,901 |
6. 今後の展望
- 業績予想: 市場変動リスクを理由に数値目標未開示
- 成長戦略:
- PE投資事業のポートフォリオ拡大（IT・フィンテック重点）
- 暗号資産・Web3領域でのグローバル展開加速
- リスク要因: 金融市場の変動性、暗号資産規制動向
- 機会: アジア金融市場の成長取り込み
7. その他の重要事項
- 配当方針: 第2四半期配当を30円→40円に増額（株式分割調整後）
- 株主還元: 自己株式を65,536株→7,854,096株に取得拡大
- 組織変更: 2025年12月に「投資事業」を「PE投資事業」に名称変更
- 大型投資: 医療AI・ブロックチェーン分野に2,424億円投資実行
（注）全ての数値は決算短信記載の百万円単位を採用。キャッシュフロー計算書は四半期累計値。