1. 総評

株式会社百十四銀行（決算期間：2025年3月期、2024年4月1日～2025年3月31日）の連結業績は非常に良好で、経常収益が前期比9.6%増の90,007百万円、経常利益が36.8%増の19,910百万円、当期純利益が42.1%増の13,700百万円と大幅増益を達成した。資金運用収益の増加（貸出金利息中心）と株式等売却益が主なドライバー。一方、総資産は前期比1.5%減の5,753,583百万円と縮小したが、貸出金は増加し、連結自己資本比率（バーゼルIII）は9.33%に向上。株主還元も強化され、配当増配を実施。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増益の主要因は資金運用収益の増加（52,347→56,019百万円、+7.0%）で、特に貸出金利息（38,696→41,015百万円）が堅調。その他経常収益も株式等売却益増加で12,357→15,798百万円（+27.9%）。一方、経常費用は国債等売却損や与信費用増加で67,588→70,096百万円（+3.7%）と上昇も、収益改善が上回った。 - 銀行業中心でセグメント別詳細は記載なし。預金残高は減少（4兆6,950億円）も貸出金は増加（3兆5,066億円）。 - 特筆事項：自己資本当期純利益率4.1%（前期3.2%）、総資産経常利益率0.3%（同0.3%）と安定。包括利益は△94.5%と有価証券評価損影響。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 861,929 | -20.2 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 37,520 | +0.5 | | 無形固定資産 | 5,407 | +11.7 | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | 資産合計 | 5,753,583 | -1.5 |

※銀行特有勘定（貸出金3,506,645、有価証券1,189,932等）を主とし、流動/固定の厳密区分なし。主な資産：現金預金、貸出金、有価証券。

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 5,425,309 | -1.6 |

※主な負債：預金4,572,471、譲渡性預金122,569、借用金613,505。

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 272,143 | +3.9 | | 資本金 | 37,322 | 0.0 | | 利益剰余金 | 204,899 | +5.2 | | その他の包括利益累計額 | 56,121 | -16.4 | | 純資産合計 | 328,273 | -0.3 | | 負債純資産合計 | 5,753,583 | -1.5 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率5.7%（前期5.6%）と低いが、銀行特有（バーゼルIII基準9.33%、+0.21pt）と安定。1株当たり純資産11,550.34円（微増）。 - 流動比率・当座比率は銀行業で通常算出せず、預金中心の資金調達が特徴。安全性はBIS基準で確保。 - 資産構成：貸出金・有価証券中心（約80%）。主変動：総資産縮小（預金減少）、貸出金+2.3%、有価証券+6.4%。純資産微減は包括利益悪化（有価証券評価損）。

4. 損益計算書

※銀行損益は経常収益・費用中心で純銀行取扱。

損益計算書に対するコメント： - 収益性向上：経常利益率22.1%（前期17.7%）。ROEは自己資本比から約4.1%。 - コスト構造：資金調達費用安定（14,271→14,233）、営業経費微減（33,470→33,337）。与信費用増加（貸倒引当金繰入額496→2,045）が課題。 - 主変動：収益+7,861（運用益・売却益）、費用+2,508（売却損・与信費）。銀行業らしい金利正常化恩恵。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー：△130,700百万円（前期△92,451、貸出金増加等）
• 投資活動によるキャッシュフロー：△94,110百万円（有価証券取得等）
• 財務活動によるキャッシュフロー：△3,764百万円（自己株式取得・配当）
• フリーキャッシュフロー：△224,810百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末：817,900百万円（前期1,046,479、大幅減少）。

6. 今後の展望

• 会社業績予想（2026年3月期）：経常収益98,500百万円（+9.4%）、経常利益24,100百万円（+21.0%）、純利益15,500百万円（+13.1%）、EPS545.38円。
• 中期計画：記載なし。株主還元強化（配当176円予想、配当性向32.3%）。
• リスク要因：金利変動、与信悪化、株価下落（有価証券評価損）。
• 成長機会：貸出金拡大、地元景気回復（香川県観光・設備投資）、政策金利引き上げ継続。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：記載なし（単一銀行セグメント）。
• 配当方針：安定的還元重視。2025年3月期145円（中間60円、期末85円、増配）、次期176円予想。
• 株主還元施策：自己株式取得・消却実施。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：記載なし。発行済株式28,630千株（減少）。