1. 総評

株式会社清水銀行、2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）。当期は経常収益微減ながら経常費用削減と金利上昇環境の恩恵で経常利益23億円の黒字転換を達成し、親会社株主帰属当期純利益18.6億円と業績を急回復させた。前期の赤字（経常損失41億円、当期純損失33億円）からの大幅改善が顕著で、銀行業中心の収益構造が安定化。総資産は1兆8,073億円へ拡大したが、純資産減少と自己資本比率低下が課題。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増減要因：経常収益は有価証券関連収益減少（前期3,005→2,079百万円）を貸出金利息増加（12,737→13,114百万円）と役務取引等収益微増でカバーしたが全体微減。経常費用は資金調達費用（2,350→1,483百万円）と貸倒引当金繰入額（1,527→990百万円）の減少で大幅減少し、黒字転換を実現。 - 主要収益源・セグメント：銀行業（経常収益2,288億円△0.4%、経常利益20.3億円）、リース業・クレジットカード業（経常収益67.7億円+0.6%、経常利益2.7億円+前期比87百万円増）、その他（経常収益12.2億円、経常利益2.5億円）。 - 特筆事項：金利上昇（政策金利0.5%）による運用収益改善と与信費用圧縮。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 1,523,661 | +51,799 | | 現金及び預金 | 243,103 | +77,399 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 1,280,558 | -25,600 | | 固定資産 | 33,602 | +583 | | 有形固定資産 | 16,972 | +393 | | 無形固定資産 | 2,138 | +586 | | 投資その他の資産 | 14,492 | -396 | | 資産合計 | 1,807,263 | +51,401 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 1,627,628 | +58,092 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 118,034 | -985 | | その他 | 1,509,594 | +59,077 | | 固定負債 | 106,385 | -5,006 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 106,385 | -5,006 | | 負債合計 | 1,734,013 | +58,086 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 81,634 | +778 | | 資本金 | 10,816 | 0 | | 利益剰余金 | 63,934 | +1,226 | | その他の包括利益累計額 | △10,099 | △7,522 | | 純資産合計 | 73,250 | △6,680 | | 負債純資産合計 | 1,807,263 | +51,401 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率：4.0%（前期4.5%）と低位安定も、銀行業特有の低水準（注記参照）。純資産減少は有価証券評価損拡大による。 - 安全性指標：流動比率算出不可（銀行構造）が、現金預け金急増（+77,399百万円）で流動性向上。当座比率も預金増加（1兆5,950億円+5.3%）で健全。 - 資産・負債構成特徴：貸出金中心（1兆2,532億円+0.7%）、預金依存（89%超）。有価証券減少（2,633億円-4.8%）。 - 主な変動：預金・貸出金増加で総資産拡大、自己株式取得（△426百万円）で株主資本変動。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 収益性分析：経常利益率7.9%（前期△13.8%）と大幅改善。ROE2.5%（前期△4.3%）、総資産経常利益率0.1%（同△0.2%）で回復基調。 - コスト構造：資金調達費用比率低下（預金金利上昇も全体抑制）、営業経費微増（15,107→15,565百万円）。 - 主な変動要因：金利環境改善と与信・運用費圧縮。包括利益△55.9億円は有価証券評価損拡大。

5. キャッシュフロー（記載あり）

• 営業活動によるキャッシュフロー：73,852百万円（前期△143,296百万円、預金増加等で黒字転換）
• 投資活動によるキャッシュフロー：4,742百万円（前期61,004百万円、有価証券売却減少）
• 財務活動によるキャッシュフロー：△1,118百万円（前期△695百万円、自己株式取得増）
• フリーキャッシュフロー：69,110百万円（営業+投資、健全）

6. 今後の展望

• 業績予想（連結通期2026年3月期）：経常収益31,400百万円（+7.7%）、経常利益2,500百万円（+8.7%）、当期純利益2,000百万円（+7.4%）、EPS177.94円。
• 中期計画・戦略：地域密着営業強化、個人預かり資産拡大（投資信託等）。
• リスク要因：海外経済減速、金利変動、株式・債券市場ボラティリティ。
• 成長機会：インバウンド・設備投資活況、政策金利上昇継続。

7. その他の重要事項

• セグメント別：銀行業中心、他リース業等安定。
• 配当方針：安定的配当継続（年間60円、次期同額予定）、配当性向36.8%。
• 株主還元：自己株式取得（426百万円）。
• M&A・投資：記載なし。
• 人員・組織変更：記載なし。
• その他：会計方針変更あり（詳細添付資料参照）、継続企業前提注記あり。