1. 総評

株式会社大垣共立銀行（連結、2025年3月期：2024年4月1日～2025年3月31日）は、金利上昇環境下で資金運用収益（貸出金利息等）が拡大し、経常利益44.0%増、親会社株主帰属当期純利益55.3%増と大幅増益を達成した一方、経常収益は2.0%減と微減。包括利益は△1,729億円と有価証券評価損等で赤字転落し純資産減少も、ROE4.4%（前期3.0%）と収益性向上。主な変化点は資金運用収益の増加と経常費用の圧縮（貸倒引当金繰入ゼロ化）。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増益要因は資金運用収益の拡大（5,401億円、前期比10.6%増、主に貸出金利息+6.5%、有価証券利息+10.2%）と資金調達費用の増加（9,851百万円、前期比28.9%増）を上回る経常費用の効率化（営業経費微減）。貸倒引当金繰入額ゼロ（前期1,051百万円）も寄与。 - セグメント別：銀行業経常収益8,396億円（△2.6%）、セグメント利益1,796億円（+55.3%）。リース業経常収益4,292億円（△4.3%）、利益201億円（△9.6%）。信用保証業経常収益338億円（+11.0%）、利益252億円（+25.7%）。銀行業が主力で増益牽引。 - 特筆：金利正常化で利益率向上（経常利益率15.8%、前期10.7%）。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|------------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 774,352 (現金預け金) | +101,677 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 31,458 | △258 | | 無形固定資産 | 6,420 | △216 | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | 資産合計 | 6,541,899 | △109,406 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|------------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 6,223,374 | △89,227 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|------------------| | 株主資本 | 287,120 | +11,865 | | 資本金 | 46,773 | 0 | | 利益剰余金 | 198,369 | +11,843 | | その他の包括利益累計額 | 31,283 | △32,048 | | 純資産合計 | 318,525 | △20,179 | | 負債純資産合計 | 6,541,899 | △109,406 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率4.8%（前期5.0%）と低水準だが、銀行業特有（総資産巨大）。1株当たり純資産7,647.89円（前期比△6.0%）。 - 流動比率・当座比率：銀行勘定中心のため算出困難だが、現金預け金増加で流動性向上。 - 資産構成：貸出金4,469,609百万円（主力、△3,711）、有価証券1,063,482百万円（△141,965、売却進む）。負債は預金5,696,702百万円（主力、△1,0114）、借用金260,800百万円（△72,210）。 - 主な変動：有価証券減少と包括利益赤字（有価証券評価損）で総資産・純資産減。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 収益性：経常利益率15.8%（+5.1pt）と大幅改善。ROE4.4%（+1.4pt）。 - コスト構造：資金調達費用増（金利上昇）も経常費用全体110,568百万円（△7.6%）で抑制。営業経費41,852百万円（△2.9%）。 - 主な変動要因：資金運用収益増と貸倒引当金ゼロ。特別損失は減損等継続。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー：9,913百万円（前期△112,503百万円）
• 投資活動によるキャッシュフロー：97,372百万円（前期283,184百万円）
• 財務活動によるキャッシュフロー：△2,956百万円（同）
• フリーキャッシュフロー：107,285百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高：771,447百万円（+104,330）。

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期連結）：経常利益2,290億円（+10.1%）、当期純利益1,500億円（+1.9%）、EPS360.30円。
• 中期経営計画「Always」：成長戦略・人財戦略・基盤強化、DX推進。PBR改善と株主還元強化。
• リスク要因：金利変動、円高、景気後退、地域経済（自動車産業）。
• 成長機会：金利正常化、サステナビリティ、地域デジタルイノベーション。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：銀行業主力増益、リース微減、信用保証増益。
• 配当方針：年間90円（配当性向25.4%、DOE1.1%）、2026年予想同額（性向24.9%）。
• 株主還元施策：配当増配継続。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：役員体制見直し（取締役・執行役分離）で意思決定迅速化。