1. 総評

三井住友トラストグループ株式会社（決算期間：2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）の連結業績は、経常収益が前年同期比△2.5%減の652,599百万円と低調だったものの、特別利益（その他41,065百万円）の寄与で親会社株主に帰属する四半期純利益が+36.2%増の90,834百万円と大幅増益を達成した。経常利益は△9.1%減の83,192百万円にとどまり、資金運用収益の増加（+2.0%）が収益を下支えした一方、資金調達費用減（△5.2%）が利益を圧迫。全体として第1四半期特有の特別利益頼みの増益ながら、総資産拡大と自己資本強化が進み、安定した財政基盤を維持している。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増減要因：経常収益減は特定取引収益の大幅減（1,962百万円、前年38,874百万円）によるが、資金運用収益+2.0%（294,584百万円、主に有価証券利息配当金+6.0%）、信託報酬+0.4%、役務取引等収益+0.2%でカバー。経常費用は△1.4%減（569,407百万円、主に資金調達費用△5.2%）も経常利益減。特別利益41,065百万円（主にその他）が純利益を押し上げ。 - 主要収益源：資金運用収益（45%）、役務取引等収益（18%）、その他業務収益（25%）。 - 特筆事項：包括利益118,744百万円（+88.1%）、その他有価証券評価差額金+18,560百万円が寄与。

3. 貸借対照表（バランスシート）

金融機関特有の科目が多く、一般企業形式に完全対応せず主な科目を流動資産・固定資産に分類（単位：百万円）。詳細は決算短信参照。

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 75,約76,000,000（推定） | +2.0 | | 現金及び預金 | 27,504,119 | +9.3 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他（コールローン、買現先、有価証券、貸出金等） | 約48,000,000 | +0.5 | | 固定資産 | 約3,900,000 | +1.2 | | 有形固定資産 | 217,064 | △0.6 | | 無形固定資産 | 183,831 | +5.2 | | 投資その他の資産 | 約3,500,000（退職給付資産、繰延税金等） | +1.0 | | 資産合計 | 79,718,738 | +1.9 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 約50,000,000（推定） | +3.0 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし（コールマネー等含む） | - | | その他（預金、譲渡性預金、売現先等） | 約50,000,000 | +4.5 | | 固定負債 | 約26,500,000 | △0.8 | | 長期借入金 | 記載なし（借用金・社債等） | - | | その他（信託勘定借、繰延税金負債等） | 約26,500,000 | △0.5 | | 負債合計 | 76,556,582 | +1.9 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 2,707,411 | +0.3 | | 資本金 | 261,608 | 0.0 | | 利益剰余金 | 2,000,173 | +1.6 | | その他の包括利益累計額 | 421,785 | +6.6 | | 純資産合計 | 3,162,155 | +1.1 | | 負債純資産合計 | 79,718,738 | +1.9 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率：3.9%（前期4.0%）、低水準ながら金融業特有（参考自己資本3,129,197百万円、前期比+1.1%）。 - 流動比率・当座比率：金融資産中心のため算出困難だが、現金預金比率高く流動性良好。 - 資産・負債構成：資産の34%が現金預金、40%が貸出金・有価証券中心。負債は預金50%、資金調達（借入・社債）20%。 - 主な変動：総資産+1.9%は現金預金+9.3%、貸出金△2.0%。純資産増は利益剰余金積み増しと有価証券評価差額金改善。

4. 損益計算書

金融業のため売上原価・売上総利益の概念がなく、経常収益・経常費用ベース（単位：百万円）。

損益計算書に対するコメント： - 収益性：経常利益率12.8%（前年13.7%）、純利益率14.3%（前年10.0%）と改善。ROE算出不可（低自己資本比率）。 - コスト構造：経常費用対収益比87.3%（前年86.3%）、営業経費+6.6%が圧迫要因。 - 主な変動要因：特定取引収益激減も資金運用収益改善、特別利益効果大。実質業務純益74,648百万円（前年88,701百万円、前年比△15.9%）。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし。四半期キャッシュフロー計算書未作成。減価償却費11,279百万円（前年10,320百万円）。

6. 今後の展望

• 業績予想：通期親会社株主帰属純利益280,000百万円（+8.7%）、EPS396.78円。
• 中期計画：詳細記載なし（ウェブサイト参照）。
• リスク要因：金利変動、株式市場、為替、信用リスク。
• 成長機会：信託報酬・資産運用強化、法人・投資家事業拡大。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：実質業務純益74,648百万円（前年88,701百万円）。法人事業54,984百万円（+21.9%）、運用ビジネス7,267百万円（+3.6%）好調。不動産4,598百万円（△11.6%）、マーケット78百万円（△98.2%）低迷。その他△22,055百万円。
• 配当方針：安定配当維持、通期予想160円（前期155円、中間80円・期末80円）。
• 株主還元：自己株式減少（8,748,572株）。
• M&A：連結範囲変更（新規1社、除外1社：株式会社L＆Fアセットファイナンス）。
• 人員・組織変更：記載なし。