2026年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
イオン株式会社 (8267)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
イオン株式会社の2026年2月期第1四半期（2025年3月1日～5月31日）の連結業績は、営業収益が過去最高を更新する一方、当期純損失が発生し総合的に低調。売上増と営業・経常利益の増益はGMS事業の損失縮小やSM事業の好調によるが、ヘルス＆ウエルネス事業再編の税効果会計影響で純損失に転落。前期比で総資産は増加したが、純資産は減少、自己資本比率も低下傾向。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 2,566,897 | 4.8 |
| 営業利益 | 56,282 | 17.8 |
| 経常利益 | 48,056 | 5.9 |
| 当期純利益 | △6,570 | ― |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △7.63 | ― |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： - 増収増益基調だが純損失転落はヘルス＆ウエルネス事業再編に伴う税効果会計影響が主因。すべての報告セグメントで増収、GMS事業のDX効率化による損失縮小、SM事業（まいばすけっと）の好調、ヘルス＆ウエルネス・ディベロッパー事業の貢献が顕著。 - 主要収益源は小売（GMS・SM）が中心で、PB「トップバリュ」売上高前年比113.2%とサプライチェーン強化が寄与。 - 特筆事項：デジタルシフト（レジゴー、AI活用）加速、ツルハ・ウエルシアとの提携進展。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | 資産合計 | 14,143,864 | +2.2%（前期13,833,319） |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 記載なし | - |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 1,992,308 | -6.7%（前期2,135,271） | | 負債純資産合計 | 14,143,864 | +2.2% |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率6.9%（金融除く12.7%）と前期7.7%（金融除く14.2%）から低下、低水準で財務体質の脆弱さが懸念。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なしのため評価不可だが、総資産増は事業拡大反映か。 - 資産・負債構成の詳細不明だが、純資産減少は包括利益△42,266百万円の影響大。主な変動点は総資産の2.2%増。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 2,566,897 | 4.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 56,282 | 17.8 | 2.2% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 48,056 | 5.9 | 1.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | △6,570 | ― | -0.3% |
損益計算書に対するコメント： - 営業利益率2.2%（前期約1.95%推定）と改善、経常利益率1.9%。ROE詳細記載なし。 - コスト構造の詳細不明だが、DX・人時生産性向上で販売管理費抑制か。純損失要因は税効果会計。 - 前期比変動：売上増益基調も税影響で純損失。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想：営業収益10兆5,000億円（+3.6%）、営業利益2,700億円（+13.6%）、経常利益2,500億円（+11.5%）、当期純利益400億円（+47.2%）、EPS15.49円（株式分割考慮）。
- 中期経営計画（2021～2025年度）：デジタルシフト、サプライチェーン強化、ヘルス＆ウエルネス進化、イオン生活圏創出、アジアシフトを推進。イオンモール・イオンディライト完全子会社化、ツルハ・ウエルシア統合で成長加速。
- リスク要因：物価上昇・実質賃金低下による消費節約志向、中国経済不透明、政情不安。
- 成長機会：PB売上高2兆円目標進捗（2024年度1.6兆円）、アジア出店加速（ベトナム等）、デジタルバンク開始。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：全セグメント増収。GMS損失縮小、SM（まいばすけっと）好調、ディベロッパー来店客増、ヘルス＆ウエルネス堅調。
- 配当方針：2026年2月期中間20円、期末7円（株式分割考慮、分割考慮外41円）。
- 株主還元施策：安定配当継続、株式分割（1:3、2025年9月予定）。
- M&Aや大型投資：イオンモール・イオンディライト完全子会社化、ツルハ持分法適用→連結子会社予定、ウエルシア統合。
- 人員・組織変更：記載なし。