決算短信
2025-08-08T16:00
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社AOKIホールディングス (8214)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社AOKIホールディングス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が前年同期比2.0%増の43,741百万円と増加したものの、特別損失の拡大により親会社株主に帰属する四半期純利益が19.4%減の1,307百万円と減益となった。営業・経常利益はほぼ横ばい～微増を維持し、通期進捗は順調。主な変化点は総資産の減少（前期末比△7.4%）と自己資本比率の向上（64.0%、+3.1pt）で、財務基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 43,741 | +2.0 |
| 営業利益 | 2,356 | +0.1 |
| 経常利益 | 2,294 | +3.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,307 | △19.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 15.55円 | - |
| 配当金 | -（第1四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は既存店堅調と新規出店効果で増加、主にファッション事業（22,258百万円、+2.1%）とブライダル事業（2,706百万円、+14.7%）が寄与。営業利益は販管費増（15,699百万円、+6.3%）で微増にとどまり、エンターテイメント事業（営業利益1,547百万円、+3.4%）が牽引。純利益減は特別損失178百万円（主に減損損失、前年71百万円）の影響大。セグメント別ではファッションが新規出店コストで利益17.0%減、ブライダルが施行組数増で損失幅縮小（△57百万円、前年△213百万円）。特筆は店舗網最適化（ファッション607店舗、エンタメ766店舗）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 63,234 | △16,585 |
| 現金及び預金 | 23,876 | △10,994 |
| 受取手形及び売掛金 | 8,944 | △5,911 |
| 棚卸資産 | 22,594 | △143 |
| その他 | 7,827 | +470 |
| 固定資産 | 152,444 | △712 |
| 有形固定資産 | 112,101 | △9 |
| 無形固定資産 | 6,416 | +13 |
| 投資その他の資産 | 33,926 | △716 |
| **資産合計** | 215,678 | △17,298 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 41,867 | △8,760 |
| 支払手形及び買掛金 | 13,814 | △4,209 |
| 短期借入金 | 9,339 | △966 |
| その他 | 18,714 | △2,585 |
| 固定負債 | 35,463 | △4,744 |
| 長期借入金 | 20,375 | △5,309 |
| その他 | 15,088 | +344 |
| **負債合計** | 77,331 | △13,504 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 137,214 | △3,738 |
| 資本金 | 23,282 | 0 |
| 利益剰余金 | 94,279 | △3,738 |
| その他の包括利益累計額 | 836 | △53 |
| **純資産合計** | 138,347 | △3,793 |
| **負債純資産合計** | 215,678 | △17,298 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率64.0%（前期60.9%）と向上、自己資本138,051百万円（前期141,842百万円）と堅固。流動比率151.0（流動資産/流動負債、計算値）、当座比率116.4（(流動資産-棚卸)/流動負債）と短期流動性良好。資産構成は固定資産中心（70.7%）、売掛金・現預金減少は季節要因。負債は借入金返済で減少、純資産減は純利益計上と配当影響。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 43,741 | +854 | 100.0 |
| 売上原価 | 25,685 | △77 | 58.7 |
| **売上総利益** | 18,056 | +932 | 41.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 15,699 | +929 | 35.9 |
| **営業利益** | 2,356 | +2 | 5.4 |
| 営業外収益 | 64 | △2 | 0.1 |
| 営業外費用 | 126 | △81 | 0.3 |
| **経常利益** | 2,294 | +81 | 5.2 |
| 特別利益 | 0 | △226 | 0.0 |
| 特別損失 | 178 | +107 | 0.4 |
| 税引前当期純利益| 2,115 | △254 | 4.8 |
| 法人税等 | 810 | +45 | 1.9 |
| **当期純利益** | 1,304 | △299 | 3.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率41.3%（前期39.9%）と改善も販管費増で営業利益率5.4%（前期5.5%）横ばい。経常利益率5.2%（+0.2pt）。ROEは短期ベースで計算不能だが利益剰余金94,279百万円と安定。コスト構造は販管費35.9%が重く、新規出店・減損影響。変動要因は特別損失増（減損中心）と前年特別利益消失。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2026年3月期）：売上高198,000百万円（+2.8%）、営業利益17,000百万円（+8.6%）、経常利益16,400百万円（+10.9%）、純利益9,600百万円（+0.3%）、EPS114.15円。修正なし、第1Q進捗順調。
- 中期計画：記載なし（補足資料参照推奨）。
- リスク要因：米国通商政策、物価上昇・消費節約志向。
- 成長機会：エアクールシリーズ拡充、店舗最適化、ブライダル受注強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ファッション売上22,258百万円（利益753百万円、△17.0%）、エンタメ18,224百万円（利益1,547百万円、+3.4%）、ブライダル2,707百万円（△57百万円、改善）、不動産1,770百万円（利益71百万円、△5.0%）。
- 配当方針：2026年予想年間80円（第2Q末20円、期末60円、前期75円）。
- 株主還元施策：配当増額予想。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。店舗閉鎖・新規出店実施（ファッションネット+4、エンタメ-2）。