決算
2026-01-09T15:30
2026年２月期 第３四半期決算短信[日本基準]（非連結）
株式会社東天紅 (8181)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社東天紅
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- 売上高は前年比3.3%増と堅調な増収を達成したものの、経常利益・純利益は微減。宴会・婚礼部門の好調さが収益を牽引したが、設備投資に伴う修繕費・減価償却費の増加と金利上昇が利益を圧迫。財政面では自己資本比率63.4%と高い健全性を維持。通期業績予想は当初計画を維持している。
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|-------------------|-----------|
| 売上高 | 3,447 | +3.3% |
| 営業利益 | 321 | +1.1% |
| 経常利益 | 287 | -3.5% |
| 当期純利益 | 275 | -0.9% |
| EPS（円） | 107.25 | -0.9% |
| 配当金（年間予想） | 15円 | 前期比±0 |
**業績結果に対するコメント**
- **増収要因**: 宴会部門のWEB訴求強化（法人営業拡大）、婚礼部門の付加価値向上策が奏効
- **利益圧迫要因**:
- 2店舗改修に伴う修繕費増
- 前年度改装店舗の減価償却費増（219百万円 vs 前年201百万円）
- 支払利息の増加（41百万円 vs 前年23百万円）
- **セグメント別**:
- 飲食業（売上96.1%）：売上+3.4%、営業利益+0.9%
- 賃貸業（売上3.9%）：売上+0.5%、営業利益+1.6%
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 2,161 | +6.0% |
| 現金及び預金 | 1,634 | -1.5% |
| 売掛金 | 430 | +53.4% |
| 棚卸資産 | 59 | -4.3% |
| **固定資産** | 8,845 | -0.2% |
| 有形固定資産 | 7,857 | -1.1% |
| 土地 | 4,554 | ±0 |
| **資産合計** | 11,007 | +1.0% |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 1,835 | -4.6% |
| 短期借入金 | 1,258 | -6.4% |
| **固定負債** | 2,195 | -4.0% |
| 長期借入金 | 1,567 | -6.2% |
| **負債合計** | 4,029 | -4.3% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 50 | ±0 |
| 利益剰余金 | 667 | +55.1% |
| **純資産合計** | 6,978 | +4.3% |
| **自己資本比率** | 63.4% | +2.0pt |
**貸借対照表に対するコメント**
- 流動資産が6%増加（売掛金53%増が主因）
- 負債総額4.3%減少（借入金返済による）
- 自己資本比率63.4%と業界トップクラスの健全性
- 流動比率117.8%（前期106.0%）で短期支払能力向上
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 3,447 | +3.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,400 | +4.4% | 40.6% |
| **売上総利益** | 2,047 | +2.5% | 59.4% |
| 販管費 | 1,726 | +2.8% | 50.1% |
| **営業利益** | 321 | +1.1% | 9.3% |
| 営業外費用 | 42 | +71.3% | 1.2% |
| **経常利益** | 287 | -3.5% | 8.3% |
| **当期純利益** | 275 | -0.9% | 8.0% |
**損益計算書に対するコメント**
- 売上高営業利益率9.3%（前期9.5%）で微減
- 原材料高・物流費上昇で売上原価率40.6%→40.7%に悪化
- 支払利息が75%増（41百万円）で営業外費用が急増
- ROE（年率換算）: 5.2%（前期5.4%）
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期CF計算書未作成）
- 減価償却費: 219百万円（前期比+9.2%）
### 6. 今後の展望
- **通期予想（2026年2月期）**:
売上高48億円（+1.9%）、営業利益5.1億円（+4.1%）、純利益4.4億円（+2.3%）
- **戦略**:
- 宴会・婚礼部門のデジタル戦略強化
- 2店舗の設備改修継続
- 人材投資による接客力向上
- **リスク要因**:
- 原材料価格高騰（国産米など）
- 金利上昇に伴う利息負担増
- 消費者の節約志向深化
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**:
- 飲食業: 宴会（51.4%）、婚礼（22.8%）、グリル（19.6%）
- 婚礼部門が前年比18.0%増と最大の成長ドライバー
- **配当方針**: 年間15円予想（前期比±0）
- **設備投資**: 2店舗改修を実施中
- **株式状況**: 自己株式4,693株（前期比+1.8%）