決算
2026-01-09T15:30
2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
タカキュー株式会社 (8166)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: タカキュー株式会社
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- 総合評価：売上高・利益ともに前年同期を下回り、厳しい決算内容。アパレル市場の不振と気候リスクが業績を圧迫。コスト削減と資産効率化が進む一方、収益回復の兆しは限定的。
- **主な変化点**：
- 売上高9.6％減、営業利益83.4％減
- 投資有価証券8億5,300万円増（資産構成の多様化）
- 自己資本比率30.1％（前期末20.0％）に改善
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|------|---------------|-------------------|--------|
| 売上高 | 6,422 | 7,106 | -9.6% |
| 営業利益 | 33 | 193 | -83.4% |
| 経常利益 | 128 | 293 | -56.3% |
| 当期純利益 | 373 | 1,742 | -78.6% |
| EPS（円） | 記載なし | 記載なし | - |
| 配当金 | A種0.90円（予想）<br>B種10.00円（予想） | A種0.70円<br>B種7.70円 | - |
**業績コメント**：
- **売上減の要因**：記録的残暑による秋物需要低迷、会員販促見直しによる客数減少
- **利益改善要素**：販管費4.7％減（店舗削減・コスト抑制）、不動産賃貸収入2億1,900万円（前年比横ばい）
- **特記事項**：前年度に債務免除益149億円を計上（当期は特別利益なし）
### 3. 貸借対照表（単位：百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 4,037 | +530 |
| 現金及び預金 | 1,234 | -144 |
| 売掛金 | 761 | +254 |
| 商品 | 1,788 | +464 |
| その他 | 256 | -70 |
| **固定資産** | 3,059 | +874 |
| 有形固定資産 | 124 | -2 |
| 無形固定資産 | 281 | +24 |
| 投資有価証券 | 1,509 | +854 |
| **資産合計** | 7,097 | +1,405 |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 2,137 | +342 |
| 買掛金等 | 1,472 | +394 |
| **固定負債** | 2,825 | +4 |
| 長期借入金 | 1,991 | 0 |
| **負債合計** | 4,962 | +346 |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 173 | +73 |
| 利益剰余金 | 1,014 | +358 |
| 評価差額金 | 895 | +558 |
| **純資産合計** | 2,135 | +1,058 |
**貸借対照表コメント**：
- **自己資本比率**：30.1％（前期末20.0％→大幅改善）
- **流動比率**：189％（前期195％→安定水準）
- **特徴**：投資有価証券854億円増で資産構成を多様化、負債増は買掛金増加が主因
### 4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前年比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 6,422 | -9.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,373 | -12.0% | 36.9% |
| **売上総利益** | 4,049 | -8.2% | 63.1% |
| 販管費 | 4,016 | -4.7% | 62.5% |
| **営業利益** | 33 | -83.4% | 0.5% |
| 営業外収益 | 291 | -4.5% | - |
| 営業外費用 | 195 | -4.5% | - |
| **経常利益** | 128 | -56.3% | 2.0% |
| 税引前利益 | 126 | -93.0% | - |
| **当期純利益** | 373 | -78.6% | 5.8% |
**損益計算書コメント**：
- **収益性悪化**：売上高営業利益率0.5％（前期2.7％）
- **コスト構造**：売上原価率36.9％（前期38.0％）改善も、販管費率62.5％が重荷
- **変動要因**：前年度の債務免除益（149億円）消滅が純利益減の主因
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期CF計算書未作成）
- 減価償却費：8,397万円（前年同期比-26.1％）
### 6. 今後の展望
- **業績予想**：通期予想を修正（詳細は別途開示）
- **成長戦略**：
- EC強化（TikTok/Instagram活用、SEO対策）
- 新ブランド「DRAW」のプロモーション拡充
- 付加価値型販促（ノベルティ配布等）への転換
- **リスク要因**：原材料高・物価上昇、気候変動リスク、消費低迷
### 7. その他の重要事項
- **店舗戦略**：店舗数113店（前年比4店減）
- **配当方針**：種類株式別配当を実施（A種0.90円/B種10.00円予想）
- **資本政策**：新株予約権行使により資本金7,258万円増
- **セグメント**：衣料品販売単一セグメント
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。一部詳細データが開示されていないため「記載なし」と明記。