決算短信
2025-07-31T13:00
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
伊藤忠エネクス株式会社 (8133)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
伊藤忠エネクス株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、売上収益が前年同期比3.7%減の2,032億円と減少した一方、営業活動に係る利益が10.2%増の59.7億円と改善し、全体として普通の評価。当社株主帰属四半期純利益は0.9%減の36.5億円とほぼ横ばい。主な変化点は、原油価格下落による売上減を電力販売数量増とコスト効率化でカバーした点だが、持分法投資損益減少が純利益を圧迫。財政状態は資産・負債ともに季節要因で減少、株主資本比率が向上した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（売上収益）| 203,200 | △3.7% |
| 営業利益 | 5,967 | +10.2% |
| 経常利益（税引前四半期利益）| 5,993 | △0.6% |
| 当期純利益（四半期純利益）| 3,988 | △6.7% |
| 当社株主帰属四半期純利益| 3,653 | △0.9% |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 32.40円 | - |
| 配当金（第1四半期末）| － | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は原油価格下落と販売数量一部減（カーライフ事業中古車反動、産業ビジネス外航船縮小）が主因。主要収益源のカーライフ事業（売上1,426億円、営業利益14.1億円△20.5%）は石油販売利幅改善も自動車販売減で減益。電力・ユーティリティ事業（売上166億円、営業利益25.9億円+28.9%）とホームライフ事業（売上173億円、営業利益4.0億円+267%）が高成長で全体を支える。持分法投資損益減少（122億円、前期722億円）が純利益を抑制。特筆は電力新規契約獲得とLPガス販売増。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 174,238 | △26,181 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 20,841 | +6,910 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権）| 93,879 | △23,121 |
| 棚卸資産 | 31,300 | +4 |
| その他 | 28,218 | △9,974 |
| 固定資産 | 238,438 | △3,293 |
| 有形固定資産 | 128,931 | △840 |
| 無形固定資産 | 23,801 | +476 |
| 投資その他の資産 | 85,706 | △3,929 |
| **資産合計** | 412,676 | △29,474 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 137,482 | △26,512 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務）| 98,459 | △18,964 |
| 短期借入金（社債及び借入金短期）| 1,459 | △22 |
| その他 | 37,564 | △7,526 |
| 固定負債 | 75,209 | △200 |
| 長期借入金（社債及び借入金長期）| 1,000 | 0 |
| その他 | 74,209 | △200 |
| **負債合計** | 212,691 | △26,712 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 171,870 | △415 |
| 資本金 | 19,878 | 0 |
| 利益剰余金 | 134,846 | △70 |
| その他の包括利益累計額 | － | 記載なし |
| **純資産合計** | 199,985 | △2,762 |
| **負債純資産合計** | 412,676 | △29,474 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は41.6%（前期末39.0%）と向上、安全性強化。流動比率1.27倍（流動資産/流動負債、計算値）と当座比率も健全水準を維持。資産構成は非流動資産中心（58%）、営業債権・債務の季節減少が主変動。負債はリース負債中心で低金利、ネットDER△0.11倍と財務余力十分。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 203,200 | △3.7% | 100.0% |
| 売上原価 | △180,826 | - | 89.0% |
| **売上総利益** | 22,374 | +0.2% | 11.0% |
| 販売費及び一般管理費| △16,986 | - | 8.4% |
| **営業利益** | 5,967 | +10.2% | 2.9% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 5,993 | △0.6% | 2.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 5,993 | △0.6% | 2.9% |
| 法人税等 | △2,005 | - | 1.0% |
| **当期純利益** | 3,988 | △6.7% | 2.0% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率11.0%（前期同水準）と安定、販管費抑制で営業利益率2.9%（前期2.6%相当）と収益性向上。ROEは短期ベースで試算約7%前後と堅調。コスト構造は売上原価89%が主で市況依存大。前期比変動は売上原価減（原油安）と販管費微減が利益押し上げ、持分法損益急減が純利益影響。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 10,205百万円（前年同期△652百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 5,888百万円（前年同期△4,837百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △9,194百万円（前年同期△6,130百万円）
- フリーキャッシュフロー: 16,093百万円（前年同期△5,489百万円）
営業CF大幅黒字転換（運転資金改善）、投資CFは預金回収でプラス、財務は配当支払い。現金残高208億円増。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2026年3月期）: 営業活動に係る利益24,500百万円（△8.9%）、税引前利益26,300百万円（△6.6%）、株主帰属純利益16,000百万円（△6.4%）、年間配当62円（前期同水準）。修正なし。
- 中期計画: コア事業CF活用した周辺事業拡大・新領域投資推進。
- リスク要因: 原油価格変動、地政学リスク、為替変動。
- 成長機会: 電力小売拡大、LPガス効率化、熱供給増。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: カーライフ（売上1,426億円△1.1%、営業利益14億円△20.5%）、産業ビジネス（売上267億円△19.6%、営業利益14億円+1.8%）、電力・ユーティリティ（売上166億円△0.9%、営業利益26億円+28.9%）、ホームライフ（売上173億円+2.6%、営業利益4億円+267%）。
- 配当方針: 安定配当維持、通期62円予想。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式保有。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。