2026年8月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ヤマト インターナショナル株式会社 (8127)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: ヤマト インターナショナル株式会社
- 決算期間: 2026年8月期第1四半期（2025年9月1日～11月30日）
- 総合評価: 消費環境の悪化にも関わらず、ブランド戦略の見直しと効率化により売上高・利益ともに前期を上回る成果を達成。特に経常利益16%増は営業外収益の拡大が貢献。
- 主な変化点:
- 売上高は横ばい（+0.3%）ながら販管費2.8%削減により営業利益率2.4%改善
- 投資有価証券評価益等により純資産が177億円（前期比+4.1億円）に増加
2. 業績結果
| 科目 | 2026年8月期第1四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 49.5億円 | 49.4億円 | +0.3% |
| 営業利益 | 1.2億円 | 1.1億円 | +9.8% |
| 経常利益 | 1.5億円 | 1.3億円 | +16.0% |
| 当期純利益 | 0.97億円 | 0.89億円 | +8.9% |
| EPS | 4.74円 | 4.34円 | +9.2% |
| 年間配当予想 | 14.00円 | 16.00円 | -12.5% |
業績結果に対するコメント: - 増減要因: - 売上原価率40.9%（前期比+1.3ポイント）悪化も販管費2.8%削減で収益性改善 - 営業外収益2,765万円（前年比+51.7%）が経常利益押し上げに貢献 - 事業セグメント: - 繊維製品製造販売業：48.9億円（+0.4%） - 不動産賃貸事業：0.69億円（-2.5%） - 特記事項: 包括利益6.16億円（前年比+244.1%）と大幅増加、主に有価証券評価差額金の増加による
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025/11/30 | 前期比増減 | |------|------------|------------| | 流動資産 | 11,425 | +1,117 | | 現金及び預金 | 3,567 | △1,313 | | 受取手形・売掛金 | 2,076 | +889 | | 商品・製品 | 3,738 | +1,365 | | 固定資産 | 13,780 | +788 | | 有形固定資産 | 6,741 | +42 | | 投資有価証券 | 6,641 | +739 | | 資産合計 | 25,206 | +1,904 |
【負債の部】 | 科目 | 2025/11/30 | 前期比増減 | |------|------------|------------| | 流動負債 | 5,866 | +1,303 | | 電子記録債務 | 3,913 | +1,083 | | 固定負債 | 1,613 | +190 | | 負債合計 | 7,480 | +1,493 |
【純資産の部】 | 科目 | 2025/11/30 | 前期比増減 | |------|------------|------------| | 資本金 | 4,918 | 0 | | 利益剰余金 | 6,228 | △108 | | その他有価証券評価差額金 | 1,995 | +505 | | 純資産合計 | 17,726 | +412 |
貸借対照表コメント: - 安全性指標: 自己資本比率70.3%（前期末74.3%）、流動比率194.7%と高い安定性を維持 - 変動要因: 商品在庫13.7億円増、電子記録債務10.8億円増が顕著 - 懸念点: 現預金が38億円減少（63.8億円→53.7億円）し流動性に注意が必要
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,955 | +0.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,025 | +3.6% | 40.9% |
| 売上総利益 | 2,930 | -1.8% | 59.1% |
| 販管費 | 2,809 | -2.3% | 56.7% |
| 営業利益 | 121 | +9.8% | 2.44% |
| 営業外収益 | 28 | +51.7% | - |
| 経常利益 | 146 | +16.0% | 2.94% |
| 法人税等 | 44 | +20.6% | - |
| 当期純利益 | 97 | +8.9% | 1.96% |
損益計算書コメント: - 収益性分析: 売上高営業利益率2.44%（前期2.23%）改善もROE（年率換算）2.2%と低水準 - コスト構造: 原材料高で売上総利益率59.1%（前期60.4%）悪化、人件費削減で販管費率56.7%改善 - 特記事項: 為替差益664万円（前年164万円）が営業外収益を押し上げ
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
- 減価償却費: 3,647万円（前年同期4,290万円）
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上高205億円（+5.4%）、営業利益18億円（前期比118.6%増）
- 成長戦略:
- クロコダイルの高付加価値商品展開と店舗拡張
- ECブランド「CITERA」の商品開発強化
- 物流子会社の自動化投資継続（自動ソーター等）
- リスク要因: 物価高による消費抑制、為替変動、異常気象の販売機会への影響
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間予想配当14.00円（前期16.00円）
- 投資計画: 物流センターの自動化設備に継続投資
- 経営体制: 代表取締役社長 盤若智基、IR責任者 保田大輔（体制変更なし）
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。EPSは1株当たり四半期純利益。