決算短信
2025-08-12T14:30
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ＧＳＩクレオス (8101)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ＧＳＩクレオス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が前年同期比16.2%増の37,801百万円と大幅増収、営業利益・経常利益・純利益もそれぞれ1.4%、14.2%、35.2%増と堅調に推移し、年間予想に対する進捗が上回る好調なスタートを切った。主な変化点はファイバー・アウター・マシナリーセグメントの伸長とコスト改善による利益率向上。一方、セミコンダクターの大幅減収が課題。総資産は減少も自己資本比率は改善し、財務基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 37,801 | +16.2 |
| 営業利益 | 898 | +1.4 |
| 経常利益 | 1,074 | +14.2 |
| 当期純利益 | 877 | +35.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 71.49円 | - |
| 配当金 | － | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因はファイバー（+31.7%、21,672百万円）、アウター（+34.5%、5,516百万円）、マシナリー＆イクイップメント（+68.6%、1,821百万円）の堅調需要と大型案件。純利益の大幅増は投資有価証券売却益147百万円や為替差益の寄与、コスト抑制効果。セグメント別ではセミコンダクターが対中規制影響で-60.9%減収・赤字転落（営業損失13百万円）、インナー-18.0%減収も利益+40.7%。海外売上高比率64.2%（アジア中心）と高く、グローバル依存が特徴。全体として年間予想上回る進捗。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 65,036 | -3,551 |
| 現金及び預金 | 6,950 | -1,044 |
| 受取手形及び売掛金 | 37,049 | +1,421 |
| 棚卸資産 | 17,498 | -253 |
| その他 | 2,854 | -949 |
| 固定資産 | 11,591 | +213 |
| 有形固定資産 | 2,950 | +5 |
| 無形固定資産 | 481 | +47 |
| 投資その他の資産 | 8,159 | +161 |
| **資産合計** | 76,628 | -3,337 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 43,856 | -2,911 |
| 支払手形及び買掛金 | 27,773 | +810 |
| 短期借入金 | 10,638 | -1,457 |
| その他 | 5,445 | -2,264 |
| 固定負債 | 3,323 | +212 |
| 長期借入金 | 1,000 | -14 |
| その他 | 2,323 | +226 |
| **負債合計** | 47,179 | -2,699 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 25,349 | -275 |
| 資本金 | 7,186 | 0 |
| 利益剰余金 | 17,563 | -279 |
| その他の包括利益累計額 | 4,098 | -363 |
| **純資産合計** | 29,448 | -637 |
| **負債純資産合計** | 76,628 | -3,337 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率38.4%（前期37.6%、+0.8pt）と改善、安全性向上。流動比率1.48倍（流動資産/流動負債、安定）、当座比率1.25倍（現金等/流動負債）と流動性良好。資産構成は流動資産85%超と商社らしい売掛金・棚卸中心、売上債権減少が総資産減要因。負債は短期借入金減で軽減、買掛金増は売上増対応。為替換算調整勘定減少が純資産圧縮主因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 37,801 | +16.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 33,303 | +17.5 | 88.1 |
| **売上総利益** | 4,498 | +8.2 | 11.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,600 | +10.1 | 9.5 |
| **営業利益** | 898 | +1.4 | 2.4 |
| 営業外収益 | 257 | +68.0 | 0.7 |
| 営業外費用 | 80 | -18.4 | 0.2 |
| **経常利益** | 1,074 | +14.2 | 2.8 |
| 特別利益 | 147 | - | 0.4 |
| 特別損失 | 14 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,207 | +26.4 | 3.2 |
| 法人税等 | 330 | +7.8 | 0.9 |
| **当期純利益** | 877 | +35.2 | 2.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率11.9%（前期12.8%、低下も原価率抑制）、営業利益率2.4%（同2.7%、横ばい）。経常利益率向上は営業外収益増（配当・為替益）と費用減。ROE（純利益/自己資本、年率換算約12%推定）と収益性堅調。コスト構造は原価88.1%、販管9.5%と商社標準、前期比販管増は人件費等。変動要因は売上増と特別利益147百万円。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費115百万円（前期82百万円、前期比増）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年4月1日～2026年3月31日）：売上高166,000百万円（+0.3%）、営業利益3,200百万円（+8.5%）、経常利益3,200百万円（+25.6%）、純利益2,400百万円（+1.8%）、EPS195.58円。修正なし。
- 中期経営計画「GSICONNECT Phase2（2025-2027）」始動、事業創造型商社目指す。
- リスク要因：米通商政策、地政学リスク（中東・対中規制）、インフレ・エネルギー高。
- 成長機会：機能素材・海外展開強化、高付加価値商材シフト。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ファイバー売上21,672百万円（営業利益8百万円、減益）、アウター5,516百万円（313百万円、増益）、インナー2,777百万円（130百万円、増益）、セミコンダクター1,125百万円（△13百万円）、ケミカル3,598百万円（228百万円、減益）、ホビー＆ライフ1,290百万円（127百万円、減益）、マシナリー1,821百万円（208百万円、大幅増益）。
- 配当方針：通期予想100円（前期97円、中間0円・期末100円）。
- 株主還元施策：増配継続。
- M&Aや大型投資：トリアセテート繊維事業買収（前期）、大型装置案件。
- 人員・組織変更：記載なし。
- 海外売上高24,252百万円（64.2%、アジア56.7%）。