決算
2026-02-06T16:00
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ニチモウ株式会社 (8091)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: ニチモウ株式会社
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日
- 総合評価: 売上高・利益が全項目で二桁成長を達成し、3ヵ年経営計画「Breaking Through Toward 2028」の初年度として堅調なスタートを切った。機械事業の飛躍的成長（営業利益+74.5%）と食品事業の輸出拡大が原動力となり、経常利益率3.2%と収益性が改善。
- 主な変化点: 売上債権の増加（+48.1%）と短期借入金の急増（+144.4%）が財政面の課題として浮上。
2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 111,017 | +6.8% |
| 営業利益 | 3,161 | +15.1% |
| 経常利益 | 3,567 | +11.9% |
| 当期純利益 | 2,802 | +19.2% |
| EPS（円） | 334.76 | +18.7% |
| 配当金（年間見込） | 100円 | +3.1% |
業績コメント:
- 増減要因: 機械事業で生産効率化設備の需要拡大（営業利益+5億27百万円）、食品事業の中国向け水産物輸出増（北方凍魚部門好調）、円安による海外販売拡大効果。
- セグメント動向:
- 機械事業が最大の成長エンジンに（営業利益率11.8%→12.8%）
- 食品事業は売上増（+6.4%）だが原料高で利益率低下
- 物流事業がコスト増で利益減（-76百万円）
- 特記事項: 特別利益で子会社清算益5,900万円を計上。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 70,708 | +25.1% |
| 現金及び預金 | 8,400 | +41.0% |
| 受取手形・売掛金 | 24,772 | +48.1% |
| 棚卸資産 | 33,880 | +6.7% |
| 固定資産 | 28,930 | +9.4% |
| 有形固定資産 | 10,482 | -1.0% |
| 投資有価証券 | 17,157 | +18.9% |
| 資産合計 | 99,755 | +20.0% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 43,649 | +36.0% |
| 支払手形・買掛金 | 13,632 | +15.8% |
| 短期借入金 | 19,002 | +144.4% |
| 固定負債 | 22,027 | +6.0% |
| 長期借入金 | 9,597 | +7.1% |
| 負債合計 | 65,677 | +24.2% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 6,354 | 0% |
| 利益剰余金 | 21,783 | +9.7% |
| その他有価証券評価差額金 | 5,616 | +40.4% |
| 純資産合計 | 34,078 | +12.7% |
| 自己資本比率 | 34.1% | -2.3pt |
貸借対照表コメント:
- 流動比率162%（前期176%）と悪化も、現預金8,400百万円で短期債務をカバー。
- 投資有価証券が17,157百万円（総資産比17.2%）と運用資産拡大。
- 負債増は運転資金調達のため短期借入金が19,002百万円（前期比+11,226百万円）と急増。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 111,017 | +6.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 100,735 | +6.6% | 90.7% |
| 売上総利益 | 10,281 | +8.6% | 9.3% |
| 販管費 | 7,120 | +5.9% | 6.4% |
| 営業利益 | 3,161 | +15.1% | 2.8% |
| 営業外収益 | 844 | +2.1% | 0.8% |
| 営業外費用 | 438 | +13.5% | 0.4% |
| 経常利益 | 3,567 | +11.9% | 3.2% |
| 当期純利益 | 2,802 | +19.2% | 2.5% |
損益計算書コメント:
- 売上高営業利益率2.8%→2.9%と改善。機械事業の高収益化（営業利益率11.8%）が寄与。
- 原材料高騰で売上総利益率は9.3%（前期9.1%）と小幅改善に留まる。
- 営業外費用増は支払利息増（+19.4%）と為替差損発生が要因。
5. キャッシュフロー
記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
6. 今後の展望
- 2026年3月期通期予想: 売上高1,350億円（+0.8%）、営業利益33億円（+9.9%）、当期純利益25億円（-6.3%）
- 戦略: 「浜から食卓まで」のバリューチェーン強化、機械事業の海外展開拡大（米国・アジア）
- リスク: 原料魚価格高騰、漁獲量不安定化、物流コスト上昇
- 機会: インバウンド需要回復、養殖関連機材需要増
7. その他の重要事項
- セグメント別: 機械事業が売上構成比9.4%→9.5%、利益構成比39.1%に成長。
- 配当方針: 年間配当100円予想（前期比+3円）、配当性向33.3%。
- 投資活動: 養殖用生簀関連設備への投資継続。
- 株式還元: 自己株式607,251株（前期比69,180株減）を保有。
（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー関連データは開示なし。