決算短信
2025-07-30T14:30
2026年３月期 第１四半期決算短信［日本基準］（連結）
株式会社カナデン (8081)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社カナデン、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が前年同期比31.9%増の29,609百万円と大幅増収、営業利益も39.3%増の469百万円と高水準の収益性を発揮した。FAシステム事業やインフラ事業の大口案件獲得が寄与し、全セグメント増収。一方、為替差損（90百万円）の影響で経常利益・純利益は減益となったが、総じて業績は非常に良好。総資産は前期末比減少も自己資本比率は59.3%に向上し、財務基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 29,609 | +31.9 |
| 営業利益 | 469 | +39.3 |
| 経常利益 | 483 | △16.3 |
| 当期純利益 | 311 | △12.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 13.99円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収の主因は全セグメントでの売上拡大（FAシステム+2,389百万円、インフラ+2,235百万円など）。大口案件（自動倉庫、無線通信機器等）が寄与。
- 情通・デバイス事業の経常利益+178百万円が最大の増益要因。一方、FAシステムは在庫調整で利益率低下、ビル設備・インフラは利益率低下。
- 為替差損90百万円が経常利益を圧迫。営業外収益減少も影響。特筆は売上総利益率の維持（12.8%→同水準）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 62,715 | △9,296 |
| 現金及び預金 | 19,993 | +3,270 |
| 受取手形及び売掛金 | 23,795 | △12,868 |
| 棚卸資産 | 7,854 | △568 |
| その他 | 11,076 | +389 |
| 固定資産 | 17,366 | +296 |
| 有形固定資産 | 8,566 | +28 |
| 無形固定資産 | 3,071 | △99 |
| 投資その他の資産 | 5,729 | +368 |
| **資産合計** | 80,082 | △8,999 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 31,698 | △8,736 |
| 支払手形及び買掛金 | 18,717 | △9,251 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 12,981 | +515 |
| 固定負債 | 882 | +225 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 882 | +225 |
| **負債合計** | 32,581 | △8,511 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 44,759 | △549 |
| 資本金 | 5,576 | 0 |
| 利益剰余金 | 34,130 | △558 |
| その他の包括利益累計額 | 2,741 | +60 |
| **純資産合計** | 47,500 | △489 |
| **負債純資産合計** | 80,082 | △8,999 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率59.3%（前期末53.9%）と向上、財務安全性高い。
- 流動比率約1.98倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.5倍超と流動性良好。
- 資産構成は流動資産78%、売掛金減少が総資産減の主因（売上債権回収進捗）。負債は買掛金減少で軽減。
- 主な変動：現金増加（営業CF好調想定）、有価証券+402百万円。配当支払868百万円が利益剰余金減少要因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） |
|------|---------------|-----------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 29,609 | +7,168 | 100.0 |
| 売上原価 | 25,809 | +6,801 | 87.2 |
| **売上総利益** | 3,800 | +367 | 12.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,330 | +235 | 11.2 |
| **営業利益** | 469 | +132 | 1.6 |
| 営業外収益 | 112 | △134 | 0.4 |
| 営業外費用 | 98 | +92 | 0.3 |
| **経常利益** | 483 | △94 | 1.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | 0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 483 | △94 | 1.6 |
| 法人税等 | 171 | △45 | 0.6 |
| **当期純利益** | 311 | △47 | 1.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率1.6%（前年1.5%）と微改善、総利益率安定も販管費増。
- ROE（概算、年換算）：約2.6%（純利益率1.1%、自己資本比率59.3%）。
- コスト構造：売上原価比率87.2%と高水準（商社特性）。為替差損が経常減要因。
- 主変動：売上増で総利益拡大も、為替影響と販管費増が利益圧縮。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（注記：減価償却費165百万円、のれん償却53百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高135,000百万円（+7.4%）、営業利益5,700百万円（+26.7%）、経常利益5,700百万円（+20.5%）、純利益3,900百万円（△1.1%）、EPS175.03円。
- 中期計画「ES・C2025」最終年度：自動化・DX化需要対応、SDGs貢献で成長。
- リスク：中国経済減速、欧米通商政策、原材料高。
- 成長機会：設備投資回復、人手不足対応需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別：全セグメント増収。FAシステム経常利益△79百万円（在庫調整）、情通・デバイス+178百万円（電子デバイス堅調）。
- 配当方針：2026年3月期予想年間72円（前期70円）、第2四半期末36円予定。
- 株主還元：安定配当維持。
- M&A・大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。