2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
マミヤ・オーピー株式会社 (7991)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
マミヤ・オーピー株式会社、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期の連結業績は売上高・利益ともに前年同期比で大幅減少し、電子機器事業の紙幣識別機特需減少が主因となったものの、スポーツ事業の黒字転換と不動産事業の底堅さで全体の落ち込みを緩和。総資産は前年度末比微減ながら、自己資本比率は向上し財務体質は安定している。通期業績予想は変更なしだが、景気下振れリスクを注視する必要がある。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 7,849 | △12.5 |
| 営業利益 | 1,510 | △35.0 |
| 経常利益 | 1,496 | △43.1 |
| 当期純利益 | 1,060 | △43.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 102.65円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： - 売上高減少は電子機器事業（641億円、△16.1%）の紙幣識別機・液晶小型券売機の特需減が主因。自律走行システムやシステムソリューションも低調。一方、スポーツ事業（138.7億円、+7.5%）は「LIN-Q」ブランド強化とOEM堅調で営業利益88百万円（前年同期1百万円の損失から黒字転換）。不動産事業（5.2億円、+26.9%）は収益不動産検討と仲介強化で利益底堅い（営業利益5百万円、△38.2%）。 - 主要収益源は電子機器事業（全体売上の約82%）。営業外では為替差損（1.4億円）が経常利益を圧迫。 - 特筆事項：通期予想は売上250億円（△25.8%）、営業利益30億円（△53.1%）、純利益30億円（△36.4%）と前期比大幅減だが、変更なし。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 25,892 | △599 | | 現金及び預金 | 13,021 | △1,217 | | 受取手形及び売掛金 | 5,711 | +886 | | 棚卸資産 | 6,216 | △460 | | その他 | 944 | +71 | | 固定資産 | 14,340 | +204 | | 有形固定資産 | 5,828 | +129 | | 無形固定資産 | 232 | △9 | | 投資その他の資産| 8,280 | +84 | | 資産合計 | 40,232 | △394 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 7,975 | △182 | | 支払手形及び買掛金 | 2,747 | +877 | | 短期借入金 | 100 | △205 | | その他 | 5,128 | △854 | | 固定負債 | 7,205 | △143 | | 長期借入金 | 4,775 | △137 | | その他 | 2,430 | +64 | | 負債合計 | 15,180 | △326 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 23,022 | +16 | | 資本金 | 4,804 | 0 | | 利益剰余金 | 17,447 | +16 | | その他の包括利益累計額 | 1,970 | △87 | | 純資産合計 | 25,052 | △68 | | 負債純資産合計 | 40,232 | △394 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率62.1%（前年度末61.7%）と高水準で安定。純資産微減は純利益計上を配当（10.4億円）と為替換算調整（△1.1億円）が相殺したため。 - 流動比率（流動資産/流動負債）約3.25倍、当座比率高く安全性良好。現金減少も受取債権増加で営業資金回転良好。 - 資産構成：投資その他資産（投資有価証券中心）が約20%、固定資産安定。負債は借入金中心だが減少傾向でレバレッジ低減。 - 主な変動：建設仮勘定+204百万円（有形固定資産増）、未払法人税等△860百万円（流動負債減）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 7,850 | △12.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 5,318 | △5.8 | 67.8 |
| 売上総利益 | 2,532 | △24.0 | 32.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,022 | +1.7 | 13.0 |
| 営業利益 | 1,510 | △35.0 | 19.2 |
| 営業外収益 | 152 | △53.4 | 1.9 |
| 営業外費用 | 165 | 大幅増 | 2.1 |
| 経常利益 | 1,497 | △43.1 | 19.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 1 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,496 | △43.1 | 19.1 |
| 法人税等 | 435 | △42.4 | 5.5 |
| 当期純利益 | 1,060 | △43.4 | 13.5 |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率32.2%（前年同期37.1%）と低下、原価率改善も売上減影響大。営業利益率19.2%（前年同期25.9%）減は販管費微増と売上減。経常利益率圧縮は為替差損拡大。 - ROE（年率換算推定）約17%（前期比減）と収益性低下も高水準。コスト構造：原価67.8%、販管13.0%で効率的。 - 主な変動要因：電子機器特需減と為替差損。セグメント別営業利益：電子機器141.6億円（△38.9%）、スポーツ8.9億円（黒字転換）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費は当期71百万円（前年同期88百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上250億円（△25.8%）、営業利益30億円（△53.1%）、経常利益35億円（△48.5%）、純利益30億円（△36.4%）、EPS287.40円。
- 中期戦略：システムソリューション強化、高品質低コスト製品提供、顧客課題解決。スポーツ「LIN-Q」ブランドグローバル展開、電子機器でスマート遊技機・リユース品・レンタル推進。
- リスク要因：米通商政策影響、景気下振れ、原材料高騰、紙幣改刷特需終了。
- 成長機会：スポーツOEM・海外販促、不動産収益安定化、自律走行「I-GINS」保守強化、モバイルオーダー「CHUUMO」カスタマイズ。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：電子機器（売上641億円△16.1%、営業利益142億円△38.9%）、スポーツ（138.7億円+7.5%、営業利益8.8億円黒字転換）、不動産（5.2億円+26.9%、営業利益0.5億円△38.2%）。
- 配当方針：第2四半期末・期末基準、2026年3月期予想未定（前期合計100円）。
- 株主還元施策：配当継続、自己株式微増（18万株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。新規連結範囲変更なし。
- 人員・組織変更：記載なし。発行済株式10,509千株（安定）。