決算短信
2025-04-28T17:00
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社きもと (7908)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社きもと（2025年3月期連結、2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高14.0%増の11,294百万円、営業利益524.0%増の1,340百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績を記録した。輸送機器・通信機器向け高付加価値製品の販売拡大と原価低減が主なドライバー。前期比で純利益も195.5%増、自己資本比率は81.7%（+1.4pt）と財務基盤強化が進んだ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 11,294 | +14.0 |
| 営業利益 | 1,340 | +524.0 |
| 経常利益 | 1,378 | +237.0 |
| 当期純利益 | 989 | +195.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 21.53円 | - |
| 配当金 | 8.00円 | +2.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収増益の主因は、自動車ディスプレイ・内装照明向け拡散製品、通信機器向け遮光・粘着製品、バッテリー・半導体工程用製品の堅調。欧州・東アジアで拡散製品、東アジアで遮光・粘着製品が貢献。
- 高付加価値製品比率向上、生産効率化、低収益品統合による原価低減で営業利益率11.9%（前期2.2%）へ大幅改善。
- デジタルツイン・コンサルティング事業の新規受注も寄与。子会社（KIMOTO AG、KIMOTO TECH、瀋陽木本）も輸送機器・ディスプレイ製品で好調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 16,901 | -646 |
| 現金及び預金 | 12,885 | -284 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,055 (+電子記録債権423) | -391 (+電子記録債権-97) |
| 棚卸資産 | 1,448 (商品546+仕掛456+原材料446) | +50 |
| その他 | 98 | -63 |
| 固定資産 | 6,144 | +1,093 |
| 有形固定資産 | 3,503 | -149 |
| 无形固定資産 | 181 | -41 |
| 投資その他の資産 | 2,460 | +1,284 |
| **資産合計** | 23,046 | +447 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 2,572 | +53 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,451 (買掛369+電子記録債務1,082) | -313 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,120 (未払法人税等390+賞与引当等) | +318 |
| 固定負債 | 1,638 | -285 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,638 (退職給付1,488等) | -285 |
| **負債合計** | 4,210 | -232 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 17,814 | +416 |
| 資本金 | 3,274 | 0 |
| 利益剰余金 | 13,509 | +713 |
| その他の包括利益累計額 | 1,021 | +264 |
| **純資産合計** | 18,836 | +680 |
| **負債純資産合計** | 23,046 | +447 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率81.7%（前期80.3%、+1.4pt）と極めて高く、財務安全性優良。
- 流動比率約6.6倍（流動資産/流動負債）、当座比率も高水準で短期流動性十分。
- 資産構成は現金・預金中心（56%）、投資その他資産増加（長期預金+1,154）が特徴。負債減少は退職給付減・買掛金減。純資産増は利益剰余金積み増し主導。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|--------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 11,294 | +14.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 6,893 | +2.2 | 61.0 |
| **売上総利益** | 4,401 | +39.1 | 39.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,061 | +3.9 | 27.1 |
| **営業利益** | 1,340 | +524.0 | 11.9 |
| 営業外収益 | 83 | -58.7 | 0.7 |
| 営業外費用 | 45 | +542.9 | 0.4 |
| **経常利益** | 1,378 | +237.0 | 12.2 |
| 特別利益 | 29 | - | 0.3 |
| 特別損失 | 3 | -88.9 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,404 | +268.8 | 12.4 |
| 法人税等 | 414 | +800.0 | 3.7 |
| **当期純利益** | 989 | +195.5 | 8.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 売上総利益率39.0%（前期31.9%）、営業利益率11.9%（2.2%）と各段階で収益性急改善。高付加価値シフトと原価率低下（61.0%）が寄与。
- ROE5.4%（1.9%）、経常利益率12.2%と健全。販管費微増も研究開発費抑制。
- 前期比変動要因：売上増+為替影響、原価低減。営業外は為替差損発生も影響軽微。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,838百万円（前期514百万円、税引前利益・売上債権減少寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,378百万円（前期△642百万円、定期預金預入・有形固定資産取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △573百万円（前期△278百万円、自己株式取得・配当支払）
- フリーキャッシュフロー: 460百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 12,490百万円（前期12,602百万円、-0.9%）。
### 6. 今後の展望
- 2026年3月期連結業績予想: 売上高10,700百万円（-5.3%）、営業利益1,100百万円（-17.9%）、経常利益1,150百万円（-16.6%）、純利益800百万円（-19.2%）、EPS17.40円。売上微減も利益維持。
- 中期計画: 第5次計画最終年で目標未達も、フィルム・デジタルツイン融合でグローバル展開。輸送機器・メディカル・半導体・AI注力。
- リスク要因: 国際情勢・米中摩擦・為替・原材料高。
- 成長機会: 通信機器・バッテリー堅調、デジタルツイン・DXサービス拡大、子会社強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 詳細記載なし（輸送機器・通信機器・工程材料中心）。
- 配当方針: 年間8円（前期6円）、配当性向37.2%、次期予想7円（純資産配当率2.0%）。
- 株主還元施策: 増配継続、自己株式取得（-297百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: DigitalTwin事業部とコンサル統合で組織営業強化。役員異動記載なし。
- その他: 会計方針変更（基準改正に伴う有）、個別も増収増益（売上10,491百万円+13.7%、営業利益1,446百万円+229.5%）。