決算短信
2025-08-08T16:00
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
フクビ化学工業株式会社 (7871)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
フクビ化学工業株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比0.7%増の96億2,900万円と微増にとどまったものの、原価低減と価格改定効果で営業利益が32.2%増の3億8,400万円と大幅改善し、収益性が向上した。一方、税金費用の一時増により親会社株主帰属四半期純利益は5.0%減の3億3,300万円となった。総資産は前期末比0.1%減の531億8,400万円、自己資本比率68.9%を維持し、財務基盤は安定。前期比主な変化点は売上債権減少と棚卸資産増加、賞与引当金増加。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 9,629 | +0.7 |
| 営業利益 | 384 | +32.2 |
| 経常利益 | 481 | +3.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 333 | △5.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 16.87円 | - |
| 配当金 | 通期予想27.00円（修正増配） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収は精密事業（+10.4%）とグローバル事業（+5.9%）の寄与が主で、建材事業（△1.1%）は新設住宅着工減の影響を受けたが、断熱・環境商品が堅調。CSE事業は横ばい。利益改善は売上総利益率向上（+0.7ポイント、原価低減・価格改定効果）が主因。税引前利益は堅調も法人税等調整額増で純利益微減。セグメント別では全社費用配分後、全体収益性向上。特筆は組織改編（アリス化学を「その他」移管）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 35,204 | △250 |
| 現金及び預金 | 14,155 | △29 |
| 受取手形及び売掛金 | 7,587 | △949 |
| 棚卸資産 | 5,711 | +75 |
| その他 | 7,751 | +622 |
| 固定資産 | 17,980 | +197 |
| 有形固定資産 | 8,277 | +21 |
| 無形固定資産 | 818 | +24 |
| 投資その他の資産| 8,885 | +152 |
| **資産合計** | 53,184 | △53 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 13,625 | +231 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,721 | △847 |
| 短期借入金 | 80 | △2 |
| その他 | 8,824 | +1,080 |
| 固定負債 | 2,293 | △30 |
| 長期借入金 | 33 | 0 |
| その他 | 2,260 | △30 |
| **負債合計** | 15,918 | +201 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 33,620 | +48 |
| 資本金 | 2,194 | 0 |
| 利益剰余金 | 30,491 | +26 |
| その他の包括利益累計額 | 3,031 | +8 |
| **純資産合計** | 37,266 | △254 |
| **負債純資産合計** | 53,184 | △53 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率68.9%（前期68.7%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.6倍（35,204/13,625）、当座比率約2.0倍（推定、現金等中心）と流動性も良好。資産構成は流動資産66%、固定資産34%で安定。主な変動は売上債権減少（3億28百万円減、回収改善）と棚卸資産増（75百万円増、在庫積み増し）、賞与引当金増（2億69百万円増、人件費投資）。子会社株式追加取得で非支配株主持分減（3億10百万円減）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|--------------------|---------------|------------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 9,629 | +67 | 100.0% |
| 売上原価 | 6,653 | △24 | 69.1% |
| **売上総利益** | 2,976 | +91 | 30.9% |
| 販売費及び一般管理費| 2,592 | △3 | 26.9% |
| **営業利益** | 384 | +94 | 4.0% |
| 営業外収益 | 133 | △59 | 1.4% |
| 営業外費用 | 36 | +17 | 0.4% |
| **経常利益** | 481 | +18 | 5.0% |
| 特別利益 | 0 | +4 | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | △4 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 481 | +22 | 5.0% |
| 法人税等 | 137 | +36 | 1.4% |
| **当期純利益** | 343 | △15 | 3.6% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率30.9%（前期30.2%、+0.7pt）と改善、原価率低下が寄与。営業利益率4.0%（前期3.0%）へ向上、販管費横ばい。経常利益率5.0%（前期4.8%）。ROEは短期ベースで推定約3.5%（純利益/自己資本）。コスト構造は原価69%、販管27%で原価依存。変動要因は為替差益減と税調整額増。収益性向上基調。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 864百万円（前年同期比38.8%減）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- フリーキャッシュフロー: 記載なし
営業CFは利益改善も前年比減、主に運転資金変動影響か。
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想: 第2四半期累計売上200億円（+2.0%）、営業利益9億2,000万円（+44.9%）、通期売上414億6,000万円（+3.7%）、営業利益21億2,000万円（+36.8%）、純利益15億6,000万円（+6.4%）、EPS79.70円（据え置き）。
- 中期経営計画: 第7次（2023～2027年度）「技術を押出し、未来へワクワク」。循環型ビジネス拡大、収益基盤構築、組織強化。リフォーム・非住宅・ASEAN拡大。
- リスク要因: 住宅着工減、材料・物流・人件費高止まり、通商政策。
- 成長機会: 断熱・環境商品、精密非車載、グローバルOEM、光グイドなど新製品。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 建材6,104百万円（△1.1%、住宅減も断熱増）、CSE2,541百万円（+0.2%、非建築好調）、精密357百万円（+10.4%、車載・非車載増）、グローバル857百万円（+5.9%、ASEAN・米国回復）、その他137百万円（+20.1%）。
- 配当方針: 通期27円予想（前期26円から増配修正、5月公表後）。
- 株主還元施策: 増配実施。
- M&Aや大型投資: 子会社リフォジュール株式追加取得。
- 人員・組織変更: 2025年4月1日組織改編（アリス化学を「その他」移管）。