2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アルメディオ (7859)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社アルメディオ
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 当期は売上高・利益共に大幅減と深刻な業績悪化。断熱材事業の収益構造悪化（利益率低下）が主要因。
- ナノマテリアル事業は新規顧客獲得で成長基調にあるが、事業規模が小さく全体業績を支えられず。
- 財政面では負債削減（前期末比48.5%減）で安全性は改善したが、純資産減少により自己資本比率は低下傾向。
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | 変動率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,621 | 4,684 | △65.4% |
| 営業利益 | △622 | 649 | △195.8% |
| 経常利益 | △607 | 682 | △189.0% |
| 当期純利益 | △542 | 409 | △232.6% |
| EPS（円） | △27.07 | 19.75 | 記載なし |
| 配当金 | 0.00 | 0.00 | 変更なし |
業績結果に対するコメント: - 売上高65.4%減: 断熱材事業が中国市場の価格競争・原材料高騰で1,543百万円（前年比62.2%減）。ナノマテリアル事業は77百万円（同80.4%増）も規模不足。 - 営業損失拡大: 売上総利益率22.4%（前年36.1%）まで悪化。固定費削減中の一時費用（中国子会社機能集約）が損失を増幅。 - 特別損失30百万円: 固定資産売却損の計上が損失を拡大。
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025/12/31 | 前期末比 | |------|------------|----------| | 流動資産 | 6,091 | △18.9% | | 現金及び預金 | 3,876 | △5.5% | | 受取手形・売掛金 | 1,402 | △44.3% | | 棚卸資産 | 584 | △17.5% | | 固定資産 | 2,135 | △1.8% | | 有形固定資産 | 1,918 | △1.5% | | 資産合計 | 8,225 | △14.6% |
【負債の部】 | 科目 | 2025/12/31 | 前期末比 | |------|------------|----------| | 流動負債 | 399 | △60.7% | | 短期借入金 | 150 | △70.0% | | 固定負債 | 364 | △22.2% | | 負債合計 | 764 | △48.5% |
【純資産の部】 | 科目 | 2025/12/31 | 前期末比 | |------|------------|----------| | 資本金 | 2,111 | 0.0% | | 利益剰余金 | 3,132 | △14.7% | | 純資産合計 | 7,462 | △9.1% | | 負債純資産合計 | 8,225 | △14.6% |
貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率: 90.7%（前期末84.6%）と高水準だが、純資産減少で実質的な体力低下。 - 流動比率: 1,527%（前期末741%）と短期的な支払能力は改善。 - 負債削減: 短期借入金を350百万円圧縮し、有利子負債を大幅削減。
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,621 | △65.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,257 | △58.0% | 77.6% |
| 売上総利益 | 364 | △78.5% | 22.4% |
| 販管費 | 986 | △5.4% | 60.8% |
| 営業利益 | △622 | △195.8% | △38.4% |
| 経常利益 | △607 | △189.0% | △37.5% |
| 当期純利益 | △542 | △232.6% | △33.4% |
損益計算書に対するコメント: - 収益性悪化: 売上高営業利益率△38.4%（前年+13.8%）。販管費比率60.8%（前年22.3%）が過重。 - コスト構造: 売上原価率77.6%（前年63.9%）上昇。原材料高騰と生産効率低下が影響。 - 損失要因: 断熱材事業のセグメント損失262百万円、ナノマテリアル事業も108百万円損失。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想: 2025年11月時点の予想（売上高2,200百万円、純損失550百万円）を維持。
- 戦略: ナノマテリアル事業の成長加速（半導体・電池向け製品拡大）と断熱材事業の高付加価値化。
- リスク: 中国市場の景気減速継続、為替変動、新製品開発遅延。
- 機会: 導電用カーボンナノファイバーの耐久試験進展・防衛産業向けCMCのマーケティング拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント再編: アーカイブ事業を廃止し、断熱材・ナノマテリアルの2事業に集約。
- 固定費削減: 中国子会社の機能集約を推進中（一時費用発生も中期的に効果期待）。
- 株主還元: 配当なし方針を継続。損失解消まで見送り。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー計算書は未開示のため分析不可。