適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 遠藤製作所株式会社の2025年12月期第2四半期連結決算（自2025年1月1日至2025年6月30日）は、売上高が前年同期比7.3%増の92億1,800万円と堅調に推移したものの、賃上げ・為替変動・設備投資負担により営業利益以下各利益段階で大幅減益となった。メタル事業のM&A効果で売上を伸ばした一方、コスト増が利益を圧迫。資産は微増も純資産は為替換算調整勘定の悪化で減少。キャッシュフローは営業活動がプラスながら投資・財務活動で支出超過し、現金ポジションが低下した。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 売上高（営業収益）| 921.8 | +7.3% | | 営業利益 | 70.6 | -19.7% | | 経常利益 | 82.9 | -16.6% | | 当期純利益 | 55.9 | -23.7% | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - | | 配当金 | 40.00円（中間）| 横ばい | **業績結果に対するコメント**： - 売上増はメタル事業（+21.2%、50億2,500万円、主に日亜鍛工株式会社の建設機械・タービンブレード受注）とファインプロセス事業の医療機器・航空機分野の安定受注による。新規取引先拡大とM&Aが主要因。 - 利益減は賃上げ、設備投資（減価償却費増）、為替影響が重なり、全セグメントで営業利益減少（ファインプロセス-6.1%、メタル-9.0%）。 - 特筆事項：親会社株主帰属中間純利益5億5,900万円。EPS未記載。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 1,630.9 | -95.6 (-5.5%) | | 現金及び預金 | 840.7 | -135.4 (-13.9%)| | 受取手形及び売掛金 | 324.9 | -25.9 (-7.4%) | | 棚卸資産 | 381.7 | +69.3 (+22.2%) | | その他 | 83.7 | +79.5 (+1780%) | | 固定資産 | 1,029.6 | +98.0 (+10.5%) | | 有形固定資産 | 835.6 | +85.6 (+11.4%) | | 無形固定資産 | 10.7 | -0.2 (-1.8%) | | 投資その他の資産 | 183.3 | +12.6 (+7.4%) | | **資産合計** | 2,660.5 | +12.3 (+0.5%) | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 327.1 | +22.2 (+7.3%) | | 支払手形及び買掛金 | 171.6 | +4.7 (+2.8%) | | 短期借入金 | 10.4 | +0.4 (+4.0%) | | その他 | 145.1 | -26.6 (-15.5%) | | 固定負債 | 139.4 | +16.3 (+13.2%) | | 長期借入金 | 4.3 | -3.2 (-42.7%) | | その他 | 135.0 | +19.4 (+16.8%) | | **負債合計** | 466.5 | +38.5 (+9.0%) | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 1,782.9 | +19.3 (+1.1%) | | 資本金 | 124.2 | 横ばい | | 利益剰余金 | 1,562.5 | +18.2 (+1.2%) | | その他の包括利益累計額 | 411.1 | -45.5 (-10.0%) | | **純資産合計** | 2,194.0 | -26.2 (-1.2%) | | **負債純資産合計** | 2,660.5 | +12.3 (+0.5%) | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率：82.4%（前期83.8%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。 - 流動比率：498%（前期563%）、当座比率：高水準（現金豊富）。棚卸資産増で流動資産効率に留意。 - 資産構成：固定資産比率39%、有形固定投資活発（建物・機械増）。負債は賞与引当金・繰延税金負債増。 - 主な変動：現金減少（CF影響）、固定資産増（投資・M&A）、為替換算調整勘定-45億円で純資産減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|------------|------------| | 売上高（営業収益）| 921.8 | +7.3% | 100.0% | | 売上原価 | 752.6 | +10.6% | 81.6% | | **売上総利益** | 169.2 | -5.5% | 18.4% | | 販売費及び一般管理費 | 98.5 | +8.3% | 10.7% | | **営業利益** | 70.6 | -19.7% | 7.7% | | 営業外収益 | 18.8 | +15.4% | 2.0% | | 営業外費用 | 6.5 | +35.2% | 0.7% | | **経常利益** | 82.9 | -16.6% | 9.0% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 82.9 | -16.6% | 9.0% | | 法人税等 | 27.1 | +3.4% | 2.9% | | **当期純利益** | 55.9 | -23.7% | 6.1% | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率18.4%（前期20.8%）と低下、原価率上昇（原材料・賃金）。営業利益率7.7%（前期10.2%）と収益性悪化。 - ROE算出不可（期末ベース）。コスト構造：販管費比率10.7%（投資・人件費増）。 - 主な変動要因：売上原価・販管費増（+10.6%、+8.3%）、営業外収益増も費用（持分法損失等）圧迫。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：+125.3億円（税引前利益・減価償却・賞与引当金増） - 投資活動によるキャッシュフロー：-151.1億円（有形固定資産取得85.7億円、関係会社株式取得63.5億円） - 財務活動によるキャッシュフロー：-83.5億円（配当支払35.7億円、借入返済） - フリーキャッシュフロー：-25.8億円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末：847.1億円（前期比-135.6億円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想：2025年12月期通期予想に変更なし（2月14日公表）。 - 中期経営計画・戦略：新製品開発、取引先拡大、M&Aによる新市場（建設機械・タービン）獲得、生産効率化投資継続。 - リスク要因：為替変動、物価上昇、通商政策、航空機・医療機器需要変動。 - 成長機会：インバウンド・雇用改善による国内回復、M&Aシナジー、ゴルフ・医療分野提案強化。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：ファインプロセス事業売上419億円（-5.7%）、営業利益62億円（-6.1%）；メタル事業502億円（+21.2%）、営業利益49億円（-9.0%）。 - 配当方針：中間配当40円（前期同額）。 - 株主還元施策：配当維持。 - M&Aや大型投資：日亜鍛工株式会社を新連結子会社化（大型鍛造品受注）。有形固定資産投資活発。 - 人員・組織変更：記載なし。