決算短信
2025-08-08T15:30
2025年６月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
前田工繊株式会社 (7821)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
前田工繊株式会社の2025年6月期（2024年7月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高と利益の両面で前期を上回る好調な結果となった。売上高は14.8%増の64,108百万円、営業利益は12.0%増の12,026百万円、当期純利益は18.9%増の9,489百万円と大幅増益を達成し、M&A効果や公共工事の大型案件進捗が主な要因。総資産は6,716百万円増加の86,959百万円、自己資本比率は78.6%（前期77.8%）と向上。一方、次期は売上増ながら利益減益予想で、原材料高騰などのコスト圧力が課題。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 64,108 | 14.8 |
| 営業利益 | 12,026 | 12.0 |
| 経常利益 | 12,259 | 9.1 |
| 当期純利益 | 9,489 | 18.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 139円93銭 | - |
| 配当金（年間合計）| 26円00銭 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はソーシャルインフラ事業（36,395百万円、14.9%増）とインダストリーインフラ事業（27,713百万円、14.8%増）の両輪で伸長。利益面では営業利益率18.8%（前期19.2%）とやや低下も、M&A（2024年12月子会社化の株式会社犀工房、2025年4月子会社化の前田工繊産資株式会社）の初期寄与と海外子会社（MAEDA KOSEN VIETNAM）の好調が支え、当期純利益を押し上げ。公共工事（盛土補強材等）の大型案件、自動車鍛造ホイール販売が主な収益源。特筆は株式分割（1株→2株、2024年7月1日）の影響を調整したEPS向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 記載なし | +4,478 |
| 現金及び預金 | 記載なし | +839 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | +907 |
| 棚卸資産 | 記載なし | +1,332（商品及び製品）+968（原材料） |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | +2,238 |
| 有形固定資産 | 記載なし | +1,956 |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産| 記載なし | +222 |
| **資産合計** | 86,959 | +6,716 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 記載なし | +712 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | +674 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | +1,232（未払法人税等）+1,042（未払金）-1,164（電子記録債務）-1,023（流動資産その他） |
| 固定負債 | 記載なし | +80 |
| 長期借入金 | 記載なし | -279 |
| その他 | 記載なし | +662（退職給付負債）+206（繰延税金負債）+105（固定負債その他）-638（リース債務） |
| **負債合計** | 18,513 | +793 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | +7,924 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 68,446 | +5,923 |
| **負債純資産合計** | 86,959 | +6,716 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率78.6%（前期77.8%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金・棚卸増加で流動資産が4,478百万円拡大、投資活動活発化を反映。負債は低位で固定負債の退職給付債務増加が主変動。資産構成は有形固定資産中心で設備投資志向、純資産拡大は利益蓄積主導だが自己株式取得（-1,807百万円）が相殺。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 64,108 | 14.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 12,026 | 12.0 | 18.8 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 12,259 | 9.1 | 19.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 9,489 | 18.9 | 14.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率18.8%（前期19.2%）、経常利益率19.1%、当期純利益率14.8%（前期14.5%）と収益性安定。ROE14.5%（前期15.1%）で高水準。コスト構造詳細なしだが、原材料・物流高騰影響を吸収し利益拡大。変動要因は売上増とM&Aシナジー、負ののれん益（キャッシュフロー注記）寄与。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 13,408百万円（前期12,024百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △7,829百万円（前期△423百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △4,711百万円（前期△5,196百万円）
- フリーキャッシュフロー: 営業+投資=5,579百万円（前期11,601百万円）
現金及び現金同等物期末残高: 22,260百万円（前期21,421百万円、前期比+839百万円）。営業CF堅調（税引前利益・減価償却主因）、投資CFはM&A・設備投資で悪化。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年6月期）: 売上高67,500百万円（5.3%増）、営業利益11,000百万円（△8.5%）、経常利益11,000百万円（△10.3%）、当期純利益7,600百万円（△19.9%）。
- 中期経営計画: 「グローバルビジョン∞ PARTⅡ」（2024～2027年6月期）、2027年売上700億円・営業利益120億円目標。設備投資150億円、M&A200億円枠、海外売上比率30%。
- リスク要因: 原材料・物流高騰、米通商政策、自動車OEM需要減。
- 成長機会: 防災・インフラ投資堅調、EV向け鍛造ホイール、M&Aシナジー。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ソーシャルインフラ（売上36,395百万円・営業利益7,355百万円）、インダストリーインフラ（売上27,713百万円・営業利益6,010百万円）。
- 配当方針: 安定配当継続、2025年期26円（配当性向18.6%）、2026年予想28円（24.7%）。
- 株主還元施策: 自己株式取得実施、配当増額修正。
- M&A: 新規子会社1社（前田工繊産資）、既存2社（犀工房等）で連結範囲変更。
- 人員・組織変更: 人材投資強化（研修・女性活躍）、株式分割（2024年7月1日、1:2）。