決算
2025-12-15T15:45
2026年7月期 第1四半期決算短信 〔日本基準〕（連結）
株式会社クロスフォー (7810)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社クロスフォー
- **決算期間**: 2025年8月1日～2025年10月31日
- 当期は売上高44.4%増、営業利益401.8%増と大幅な成長を達成。国内需要の拡大とコスト効率化が収益性を改善し、為替差益も利益を押し上げた。
- 前期比では売上原価率が72.1%から71.1%に改善し、営業利益率は0.6%から2.2%へ向上。
- 課題は海外売上の伸び悩み（関税影響）と借入金利上昇による財務負担増。
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前年同期比増減率 |
|------|-------------------|------------------|
| 売上高 | 1,268 | +44.4% |
| 営業利益 | 28 | +401.8% |
| 経常利益 | 30 | +410.5% |
| 当期純利益 | 8 | +52.4% |
| EPS（円） | 0.47 | +51.6% |
| 配当金（当期実績） | 0.00 | - |
**業績結果に対するコメント**
- **増減要因**:
- 国内受注増（大手小売店・問屋向け提案強化）とライブ販売拡大が売上を牽引。
- 営業利益改善は売上総利益率向上（地金の時価評価差益含む）と販管費比率低下（26.7%→26.1%）による。
- 為替差益（+6百万円）と事業撤退損（19百万円）が経常利益に影響。
- **事業セグメント**: ジュエリー事業単一セグメントで国内が主力。海外は関税影響で微減。
- **特記事項**: 全利益段階で黒字化達成。基本給ベースアップを実施。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
#### 【資産の部】（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動資産** | 3,640 | +53 |
| 現金及び預金 | 664 | +35 |
| 受取手形・売掛金 | 874 | +150 |
| 棚卸資産 | 2,005 | △61 |
| その他 | 101 | △12 |
| **固定資産** | 1,468 | △0.4 |
| 有形固定資産 | 1,211 | +2 |
| 無形固定資産 | 170 | +7 |
| 投資その他 | 86 | △10 |
| **資産合計** | 5,111 | +53 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動負債** | 1,867 | +119 |
| 支払手形・買掛金 | 230 | +81 |
| 短期借入金 | 919 | +69 |
| その他 | 718 | △31 |
| **固定負債** | 1,434 | △69 |
| 長期借入金 | 1,391 | △69 |
| **負債合計** | 3,301 | +49 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 株主資本 | 1,813 | +2 |
| 資本金 | 713 | ±0 |
| 利益剰余金 | 313 | +2 |
| **純資産合計** | 1,810 | +3 |
| **負債純資産合計** | 5,111 | +53 |
**貸借対照表に対するコメント**
- **安全性指標**: 自己資本比率35.4%（前期35.7%）、流動比率195%（前期205%）。
- **特徴**: 流動資産増（現預金・売掛金増）と短期借入増がバランスシート拡大の主因。棚卸資産は原材料減少（1億39百万円減）で効率化進む。
- **懸念点**: 短期借入金が9億1,856万円（前期比+6,800万円）と流動性圧迫要因に。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 | 売上高比率 |
|------|---------------|------------|-----------|
| 売上高 | 1,268 | +44.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 901 | +60.3% | 71.1% |
| **売上総利益** | 367 | +16.1% | 28.9% |
| 販管費 | 338 | +9.1% | 26.7% |
| **営業利益** | 29 | +401.8% | 2.2% |
| 営業外収益 | 14 | +55.6% | 1.1% |
| 営業外費用 | 12 | +37.7% | 1.0% |
| **経常利益** | 31 | +410.5% | 2.4% |
| 特別利益 | 0.1 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 20 | - | 1.6% |
| **当期純利益** | 8 | +52.4% | 0.6% |
**損益計算書に対するコメント**
- **収益性**: 売上高営業利益率2.2%（前期0.6%）、ROE（年率換算）1.8%（前期1.2%）。
- **コスト構造**: 売上原価率改善（前期72.1%→71.1%）が利益拡大の鍵。販管費は展示会出展増と人件費増（基本給アップ）で増加。
- **変動要因**: 為替差益（+6百万円）と事業撤退損（△19百万円）が経常利益に影響。
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高40億1,000万円（+6.7%）、当期純利益3億300万円（+36.7%）。
- **戦略**:
1. オリジナル製品開発によるブランド強化
2. 北米市場深耕とグローバル販路拡大
3. デジタルトランスフォーメーション推進
- **リスク**: 関税影響継続・金利上昇・地金価格変動。
- **成長機会**: ライブ販売拡大とサステナビリティ対応商品開発。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 通期予想配当0.35円（前期同額）。
- **株主還元**: 自己株式798,081株（前期比不変）。
- **投資**: 有形固定資産を7,600万円増額（設備更新等）。
- **人事**: 基本給ベースアップ実施（販管費増の一因）。
（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等不明箇所は「記載なし」と明記。