適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社シー・エス・ランバー - **決算期間**: 2026年5月期第2四半期（2025年6月1日～2025年11月30日） - **総合評価**: 売上高は微増したが、営業利益・経常利益・当期純利益が全項目で30％超の大幅減益。プレカット事業の不振が収益を牽引し、コスト増と価格転嫁難が利益率を悪化させた。不動産賃貸事業は安定収益を維持するも、事業ポートフォリオの再構築が急務。 - **前期比の主な変化点**: - 売上高増加（+2.5％）に対し、営業利益率は5.7％（前期8.7％）に低下。 - 総資産は6.5％増の2,870億円（不動産賃貸事業の拡大による）。 - 自己資本比率は41.9％→40.3％に低下（負債増加の影響）。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 売上高（営業収益） | 10,097 | +2.5％ | | 営業利益 | 580 | △32.4％ | | 経常利益 | 514 | △37.0％ | | 当期純利益 | 383 | △32.4％ | | 1株当たり純利益（EPS）| 207.26円 | △32.4％ | | 配当金（中間） | 0.00円 | 変更なし | **業績結果に対するコメント**: - **減益要因**: プレカット事業の出荷棟数減少（-6.2％）と価格競争激化による売上原価率上昇（78.1％→81.1％）。輸入木材コスト高や人件費増も影響。 - **事業別動向**: - プレカット事業: 売上高71.9億円（△4.6％）、利益0.25億円（△93.7％）。 - 建築請負事業: 売上高28.2億円（+30.5％）、利益1.89億円（+69.1％）。 - 不動産賃貸事業: 売上高6.3億円（+15.8％）、利益3.24億円（+12.6％）。 - **特記事項**: 新規子会社「サンヨー建設」を連結対象に追加。 ### 3. 貸借対照表 **【資産の部】** | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|----------| | **流動資産** | 92,252 | △3.6％ | | 現金及び預金 | 4,875 | △3.4％ | | 受取手形・売掛金 | 3,203 | △2.2％ | | 棚卸資産 | 1,092 | △4.4％ | | **固定資産** | 194,774 | +12.1％ | | 有形固定資産 | 182,474 | +11.1％ | | 賃貸不動産（純額） | 158,295 | +11.1％ | | **資産合計** | 287,026 | +6.5％ | **【負債の部】** | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|----------| | **流動負債** | 77,612 | △2.2％ | | 支払手形・買掛金 | 2,176 | +12.8％ | | 短期借入金 | 1,900 | △13.6％ | | **固定負債** | 93,807 | +21.6％ | | 長期借入金 | 81,522 | +23.1％ | | **負債合計** | 171,419 | +9.5％ | **【純資産の部】** | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 114,124 | +2.1％ | | 利益剰余金 | 105,556 | +2.3％ | | **純資産合計** | 115,607 | +2.4％ | | **負債純資産合計** | 287,026 | +6.5％ | **貸借対照表に対するコメント**: - **安全性指標**: 自己資本比率40.3％（前期41.9％）、流動比率118.9％（前期120.6％）。 - **資産構成**: 総資産の55.1％を賃貸不動産が占め、安定収益基盤を強化。 - **負債増加**: 長期借入金増（+153億円）が固定資産拡大を支えるが、財務レバレッジ上昇。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------------|---------------|----------|------------| | 売上高（営業収益） | 10,097 | +2.5％ | 100.0％ | | 売上原価 | 8,189 | +6.0％ | 81.1％ | | **売上総利益** | 1,908 | △10.3％ | 18.9％ | | 販売費及び一般管理費 | 1,327 | +4.6％ | 13.1％ | | **営業利益** | 581 | △32.4％ | 5.7％ | | 営業外費用（純額） | △65 | - | - | | **経常利益** | 515 | △37.0％ | 5.1％ | | **当期純利益** | 383 | △32.4％ | 3.8％ | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性悪化**: 売上高営業利益率5.7％（前期8.7％）、ROE（年率換算）6.6％（前期10.1％）。 - **コスト増**: 売上原価率が3.0ポイント上昇し、販管費も人件費増で増加。 - **営業外損失**: 支払利息が57.6百万円（前期35.0百万円）と増加し、財務負担が拡大。 ### 5. キャッシュフロー | 科目 | 金額（百万円） | |--------------------------|---------------| | 営業活動CF | 851 | | 投資活動CF | △2,349 | | 財務活動CF | 1,006 | | 現金及び現金同等物増減額| △482 | - **営業CF**: 減益により前年同期比△25.8％減。 - **投資CF**: 賃貸不動産取得（18.2億円）と定期預金増（4.5億円）で大幅流出。 - **財務CF**: 長期借入金増（19.1億円）で資金調達。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想（通期）**: 売上高221億円（+6.9％）、営業利益12億円（△32.4％）、当期純利益8億円（△30.9％）。 - **リスク要因**: 住宅着工戸数の低水準継続、輸入木材コスト高止まり、金利上昇による財務負担増。 - **成長戦略**: 非住宅物件の受注拡大、サイディングプレカット事業への投資継続。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: 不動産賃貸事業が安定収益を貢献（利益率51.4％）。 - **配当方針**: 通期予想配当80円（前期80円）。 - **投資計画**: 賃貸不動産7物件を新規取得し、収益基盤を強化。 - **リスク**: 建築基準法改正の影響が中長期化する可能性。 （注）数値は百万円単位で記載。キャッシュフローは営業・投資・財務活動の純額を示す。