1. 総評

• 会社名: 株式会社ＫＹＯＲＩＴＳＵ
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: 全事業で収益拡大が持続し、特に情報デジタル事業と環境事業の成長が顕著。M&A戦略と内製化推進により利益率が大幅改善。当期純利益は前年同期比132.8％増と急成長。
• 主な変化点:
• 売上高増加（+23.1億円）は情報デジタル事業のM&A効果と環境事業の新規取引拡大が寄与。
• 営業利益率は3.1％（前期比+0.5ポイント）に改善。

2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期（百万円）	前年同期比増減率
売上高	31,773	+7.9％
営業利益	991	+21.6％
経常利益	926	+22.5％
当期純利益	966	+132.8％
EPS（円）	22.55	+137.6％
配当金（第2四半期末）	4.00円	+14.3％

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 情報デジタル事業: WEB広告会社のM&Aにより売上高79.0億円（+34.6％）、利益4.8億円（+4.6％）。
- プリントメディア事業: 内製化推進で利益率向上（売上高218.8億円△1.5％、利益6.2億円+25.5％）。
- 環境事業: 廃棄物処理会社のM&Aで売上高12.8億円（+21.3％）、利益1.6億円（+29.5％）。
- 特記事項: 投資有価証券売却益96.7億円が特別利益計上され、当期純利益を押し上げ。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 19,728 | +2.1％ |
| 現金及び預金 | 9,408 | +2.0％ |
| 売掛金 | 6,592 | +1.0％ |
| 棚卸資産 | 1,285 | +12.9％ |
| 固定資産 | 22,975 | +0.2％ |
| 有形固定資産 | 16,686 | △1.1％ |
| 無形固定資産（のれん） | 2,159 | +67.8％（M&A効果） |
| 資産合計 | 42,703 | +1.0％ |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 14,551 | △0.1％ |
| 短期借入金 | 4,704 | +9.4％ |
| 固定負債 | 10,548 | +4.8％ |
| 長期借入金 | 8,630 | +9.8％ |
| 負債合計 | 25,099 | +1.9％ |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 16,871 | +2.1％ |
| 利益剰余金 | 11,370 | +5.8％ |
| 自己株式 | △1,287 | +27.7％（株式給付信託導入） |
| 純資産合計 | 17,604 | △0.2％ |
| 自己資本比率 | 41.2％ | △0.5ポイント |

貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 流動比率135.6％（前期比+2.3ポイント）で安定。
- 課題: M&Aによるのれん増加（+8.7億円）と長期借入金増加（+7.7億円）で負債比率上昇。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	31,774	+7.9％	100.0％
売上原価	28,004	+6.9％	88.1％
売上総利益	3,770	+15.8％	11.9％
販管費	2,778	+13.9％	8.7％
営業利益	992	+21.6％	3.1％
経常利益	926	+22.5％	2.9％
当期純利益	967	+132.8％	3.0％

損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 売上高営業利益率3.1％（前期比+0.5ポイント）で効率改善。
- コスト構造: 内製化推進で売上原価比率88.1％（前期比△0.8ポイント）。

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）:
• 売上高423億円（+4.8％）、営業利益15.1億円（+20.9％）、当期純利益11億円（+53.7％）。
• 戦略:
• 情報デジタル・環境事業のM&A拡大とプリントメディア事業の内製化深化。
• リスク: 原材料価格高騰・人手不足によるコスト増圧力。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当金8.00円（前期比+6.7％）。
• M&A: 札幌の廃棄物処理会社・WEB広告会社をグループ化し事業領域拡大。
• 株式給付信託（J-ESOP）: 自己株式を1.55百万株取得（期末自己株式7.1百万株）。

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分析責任者: 財務アナリスト
注意事項: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー・セグメント別詳細数値は開示なし。