適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社リコー、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、IFRS連結）。 当期は売上高が微増ながら営業利益が前年同期比約100%増の大幅増益を達成し、業績は非常に良好。国内オフィスサービス・ITサービスの伸長とエトリア合弁効果、構造改革が主なドライバー。海外では円高が逆風も実質ベースで堅調。親会社株主に帰属する四半期利益も37.5%増と収益性向上を裏付け、通期予想据え置きで成長軌道を維持。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 580,798 | +1.1 | | 営業利益 | 12,642 | +99.7 | | 経常利益 | 14,815 | +50.5 | | 当期純利益 | 10,237 | +37.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 16.96円 | - | | 配当金 | - | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は国内14.1%増（オフィスサービス・ITサービス伸長）が牽引も、海外5.7%減（円高・関税影響）で全体微増。営業利益急増は売上総利益微増（+0.1%、207.3億円規模）と販管費2.3%減（構造改革効果）の結果。デジタルサービス営業利益+1億円、デジタルプロダクツ+74億円が主。セグメント別ではデジタルプロダクツが急回復、グラフィックコミュニケーションズは関税影響で営業利益-15億円。特筆はエトリア合弁の生産シナジーと企業価値向上プロジェクト。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | -325億円（記述） | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | -446億円（営業債権等） | | 棚卸資産 | 記載なし | +239億円 | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 2,315,813 | -4.1%（-413億円） | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | -310億円（営業債務等） | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | -134億円（社債・借入金合計） | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 記載なし（推定1,256,738） | -456億円 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | -11億円 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | +53億円（換算差額） | | **純資産合計** | 1,059,075 | +0.4%（+43億円） | | **負債純資産合計** | 2,315,813 | -1.8% | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率（親会社持分比率）44.7%（前期43.7%、+1.0pt）と改善、安全性向上。流動比率・当座比率の詳細記載なしも、現金減少・棚卸増加が投資・在庫調整を示唆。資産減少主因は為替（円高）と債権回収、負債減は債務支払い。特徴は在外営業活動体換算差額改善による純資産増。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|----------|------------| | 売上高（営業収益）| 580,798 | +1.1% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし（約207,300） | +0.1% | 約35.7% | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし（約196,900） | -2.3% | 約33.9% | | **営業利益** | 12,642 | +99.7% | 2.2% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 14,815 | +50.5% | 2.5% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 14,815 | +50.5% | 2.5% | | 法人税等 | 記載なし（約4,578） | - | - | | **当期純利益** | 10,237 | +37.5% | 1.8% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率安定（約35.7%）、営業利益率2.2%（大幅改善、販管費抑制効果）。ROE詳細記載なしも利益急増で収益性向上。コスト構造は人件費増を構造改革で吸収、円高逆風下でハード販売・サービス成長が寄与。変動要因はエトリア貢献と欧州一時費用。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +2,260百万円（前年同期比収入減少） - 投資活動によるキャッシュフロー: -1,580百万円（前年同期比支出減少） - 財務活動によるキャッシュフロー: -4,150百万円（借入返済等） - フリーキャッシュフロー: +670百万円（営業+投資合計、前年同期比収入減少） 現金及び現金同等物残高: 1,462億円（前期末比-356億円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想: 通期売上高2,560,000百万円（+1.3%）、営業利益80,000百万円（+25.3%）、親会社株主利益56,000百万円（+22.5%）、EPS98.39円。据え置き。 - 中期経営計画・戦略: 第21次中経最終年、「デジタルサービスの会社」へ変革（プロセスオートメーション、ワークプレイスエクスペリエンス、ITサービス）。ストック契約拡大、エトリアシナジー。 - リスク要因: 米関税政策、地政学リスク、円高、中国景気停滞。 - 成長機会: オフィスサービス成長、Cenero・DocuWare等のM&A効果、価格政策・生産対策。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: デジタルサービス売上4,433億円（-1.5%）、営業利益10億円（+1億円）。デジタルプロダクツ1,366億円（+12.0%、営業利益121億円+74億円）。グラフィックコミュニケーションズ651億円（-5.8%、営業利益35億円-15億円）。インダストリアルソリューションズ227億円（-14.3%、営業損失3億円横ばい）。その他87億円（+7.0%、営業損失2億円改善）。 - 配当方針: 2026年3月期予想年間40円（第2四半期末20円、期末20円、無修正）。 - 株主還元施策: 配当増額継続。 - M&Aや大型投資: エトリア合弁（2024年7月）、Cenero買収（2022年）、Natif.ai買収。 - 人員・組織変更: 構造改革継続、セカンドキャリア支援。会計方針変更（IFRS要求）。