1. 総評

プレシジョン・システム・サイエンス株式会社の2026年6月期第2四半期（中間期）決算は、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する中間純利益の全てにおいて、前年同期比で大幅な改善を達成しました。特に、前期は赤字であった営業利益と経常利益が黒字に転換したことは、事業再生フェーズにおける収益性改善の確かな証拠と言えます。これは、主力製品である「PSSプラットフォーム」関連の装置および試薬・消耗品の販売好調と、販売費及び一般管理費の削減努力によるものです。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比（％）
売上高（営業収益）	2,534	15.3%
営業利益	84	－
経常利益	69	－
親会社株主に帰属する中間純利益	61	－
1株当たり中間純利益	2.27 円	－
配当金	記載なし	－

業績結果に対するコメント： 当中間連結会計期間において、売上高は2,534百万円と前年同期比15.3%増加しました。これは、主に「PSSプラットフォーム」と称する、当社製核酸抽出試薬を使用する遺伝子検査向け装置が堅調に推移し、それに伴い核酸抽出試薬及び関連消耗品の売上が伸長したことが要因です。 費用面では、事業再編と各費用抑制施策により、販売費及び一般管理費が前年同期比7.3%減の703百万円となりました。 これらの結果、営業利益は84百万円となり、前年同期の営業損失111百万円から大幅な改善を遂げました。経常利益も69百万円（前年同期は経常損失119百万円）、親会社株主に帰属する中間純利益は61百万円（前年同期は親会社株主に帰属する中間純損失156百万円）と、全ての利益項目で黒字転換を果たしました。 売上構成比は、装置が46.0%、試薬・消耗品が39.5%、サービス・その他が14.5%となっています。特に試薬・消耗品の伸び率が52.9%と顕著であり、リカーリングビジネスモデルの強化が進んでいることが伺えます。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比（％）
流動資産	3,623	7.6%
現金及び預金	1,008	△2.7%
受取手形及び売掛金	920	37.7%
棚卸資産	1,049	1.6%
その他	646	11.8%
固定資産	1,655	5.4%
有形固定資産	1,322	△8.5%
無形固定資産	57	△32.0%
投資その他の資産	275	550.4%
資産合計	5,279	6.9%

【負債の部】

科目	金額（百万円）	前期比（％）
流動負債	1,411	23.2%
支払手形及び買掛金	400	14.9%
短期借入金	795	59.0%
その他	216	△30.9%
固定負債	22	△27.0%
長期借入金	21	△28.0%
その他	1	△97.8%
負債合計	1,434	21.9%

【純資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比（％）
株主資本	3,757	1.4%
資本金	100	0.0%
利益剰余金	373	－
その他の包括利益累計額	87	61.2%
純資産合計	3,845	2.3%
負債純資産合計	5,279	6.9%

貸借対照表に対するコメント： 当中間連結会計期間末の資産合計は5,279百万円となり、前期末比で6.9%増加しました。流動資産は7.6%増加し、特に受取手形、売掛金及び契約資産が37.7%増加したことは、売上増加に伴う売上債権の増加を示唆しています。棚卸資産も微増しています。固定資産は5.4%増加しましたが、有形固定資産は8.5%減少し、無形固定資産も32.0%減少しています。一方で、投資その他の資産が550.4%と大幅に増加しており、関係会社株式や長期貸付金が増加したことが主な要因です。 負債合計は1,434百万円と、前期末比で21.9%増加しました。流動負債が23.2%増加し、特に短期借入金が59.0%増加した点は、運転資金の確保や事業再編に伴う一時的な資金需要に対応した可能性があります。固定負債は27.0%減少しました。 純資産合計は3,845百万円と、前期末比で2.3%増加しました。株主資本は微増ですが、利益剰余金が前期のマイナスからプラスに転換したことは、収益改善の表れと言えます。その他の包括利益累計額も為替換算調整勘定の増加により61.2%増加しました。 自己資本比率は72.8%と高い水準を維持しており、財務的な安定性は良好です。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（％）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	2,534	15.3%	100.0%
売上原価	1,746	12.6%	68.9%
売上総利益	788	21.8%	31.1%
販売費及び一般管理費	703	△7.3%	27.7%
営業利益	84	－	3.3%
営業外収益	9	31.8%	0.4%
営業外費用	24	68.3%	0.9%
経常利益	69	－	2.7%
特別利益	0	△100.0%	0.0%
特別損失	3	△83.3%	0.1%
税引前当期純利益	65	－	2.6%
法人税等	3	△61.1%	0.1%
当期純利益	61	－	2.4%

損益計算書に対するコメント： 売上高は2,534百万円と前期比15.3%増加しました。売上原価は1,746百万円（前期比12.6%増）で、売上高の伸びを下回ったため、売上総利益は788百万円と前期比21.8%増加し、売上総利益率は31.1%と前期の29.4%から改善しました。 販売費及び一般管理費は703百万円と、前期比7.3%削減されました。これは、事業再編やコスト抑制策の効果が表れた結果です。 これらの要因により、営業利益は84百万円となり、前期の営業損失から黒字転換しました。営業利益率は3.3%です。 営業外損益では、営業外収益が微増した一方、営業外費用が大幅に増加しましたが、経常利益は69百万円と黒字を維持しました。 特別損失は大幅に減少しました。 最終的に、当期純利益は61百万円となり、前期の純損失から黒字転換しました。当期純利益率は2.4%です。 ROE（自己資本利益率）は、純資産合計が前期比で微増しているため、当期純利益の増加率と比較すると、大きく改善していると考えられます。

5. キャッシュフロー

• 営業活動によるキャッシュフロー: △168,291百万円（前年同期比△109,777百万円の悪化）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △37,445百万円（前年同期比△31,516百万円の悪化）
• 財務活動によるキャッシュフロー: 272,465百万円（前年同期比127,476百万円の改善）
• フリーキャッシュフロー: 営業活動CF + 投資活動CF = △205,736百万円

キャッシュフローに対するコメント： 営業活動によるキャッシュフローは大幅なマイナスとなりました。これは、売上債権の増加（△306,672百万円）が主な要因であり、売上増加に伴う一時的な資金流出と考えられます。棚卸資産の増加もマイナス要因となっています。 投資活動によるキャッシュフローもマイナス幅が拡大しており、有形固定資産の取得による支出が増加したことが示唆されます。 一方で、財務活動によるキャッシュフローは大幅なプラスに転換しました。これは、短期借入金の純増減額が295,000百万円と大きく増加したことが主な要因であり、資金調達を積極的に行っていることが伺えます。 フリーキャッシュフローは依然としてマイナスですが、財務活動によるキャッシュフローの改善により、全体としては資金繰りが安定していると考えられます。

6. 今後の展望

会社は2026年6月期通期の業績予想として、売上高4,997百万円（前期比6.5%増）、営業利益166百万円、経常利益134百万円、親会社株主に帰属する当期純利益115百万円を掲げています。これは、中間期での好調な業績を踏まえ、業績予想を修正したものです。 中期経営計画では、2027年6月期までの事業再生フェーズにおいて、売上高5,564百万円、営業利益438百万円を目標としています。この達成に向けて、遺伝子検査向け装置と試薬・消耗品によるリカーリングビジネスモデルの展開を強化し、欧州大手ODM先との長期製品供給契約や、大館試薬センターの稼働率・利益率向上に取り組んでいます。 さらに、将来の成長分野として糖鎖解析に注目し、がんや自己免疫疾患の新たな検査マーカーおよび解析システムの開発を進めています。特許技術と自動化技術を活用し、簡便かつ低コストの糖鎖解析システム製品化を目指す計画です。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 決算短信では、売上構成を「装置」「試薬・消耗品」「サービス・その他」の3区分に変更しています。試薬・消耗品の売上が前期比52.9%増と大きく伸びており、リカーリングビジネスモデルの強化が業績に貢献しています。
• 配当方針: 2026年6月期の期末配当は未定となっています。
• 株主還元施策: 現時点では具体的な株主還元施策に関する記載はありません。
• M&Aや大型投資: 糖鎖解析分野への新規参入に向けた開発投資が進行中です。
• 人員・組織変更: 事業再編や各費用抑制施策を実施したとの記載があります。