2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社アイスコ (7698)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社アイスコ
- 決算期間: 2025年４月１日～2025年12月31日（2026年３月期第３四半期）
- 総合評価: 売上高・利益が前年同期比で全て増加し、特に営業利益は32.8％増と高い成長率を記録。フローズン事業の好調とコスト効率化が業績を押し上げた。
- 主な変化点:
- 売上高は5.3％増、営業利益は32.8％増と収益性が改善。
- 資産総額は前年度末比19.9％増（20,803百万円）、負債は22.6％増（16,572百万円）。
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 44,679 | +5.3% |
| 営業利益 | 721 | +32.8% |
| 経常利益 | 728 | +23.6% |
| 当期純利益 | 461 | +20.2% |
| 1株当たり純利益（EPS） | 113.98円 | +19.6% |
| 配当金（第2四半期末） | 10.00円 | -47.4%※ |
※株式分割（1→2）を考慮した比較。実質配当は前年と同等。
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 売上増: フローズン事業のドラッグストア向け取引拡大（売上高39,235百万円、+5.8％）。
- 利益率改善: 販管費抑制（売上高比率15.5％→15.6％）と原材料高への適応。
- 事業セグメント:
- フローズン事業: 売上高39,235百万円（+5.8％）、セグメント利益648百万円（+36.6％）。
- スーパーマーケット事業: 売上高5,444百万円（+2.4％）、セグメント利益72百万円（+6.7％）。
- 特記事項: 関東物流センター建設（1,404百万円増）や新店舗「FROZENJOE’S」4号店開店が成長基盤を強化。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 11,259 | +16.4% |
| 現金及び預金 | 1,016 | -30.9% |
| 受取手形・売掛金 | 6,170 | +23.0% |
| 棚卸資産 | 1,359 | +61.8% |
| 固定資産 | 9,544 | +24.1% |
| 有形固定資産 | 8,131 | +28.9% |
| 建設仮勘定 | 1,415 | +12,856% |
| 資産合計 | 20,804 | +19.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 12,510 | +21.1% |
| 支払手形・買掛金 | 9,637 | +18.2% |
| 短期借入金 | 1,020 | 新規 |
| 固定負債 | 4,062 | +27.5% |
| 長期借入金 | 2,891 | +38.8% |
| 負債合計 | 16,572 | +22.6% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 382 | +1.2% |
| 利益剰余金 | 3,542 | +12.1% |
| 純資産合計 | 4,232 | +10.2% |
| 負債純資産合計 | 20,804 | +19.9% |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 20.3％（前期22.1％）と低下も、流動比率90.0％（前期93.6％）で安定。
- 安全性指標: 短期借入金増（1,020百万円）で当座比率は悪化傾向。
- 変動要因: 物流センター建設（建設仮勘定1,415百万円）と仕入増（買掛金9,637百万円）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 44,679 | +5.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 37,013 | +5.5% | 82.8% |
| 売上総利益 | 7,667 | +4.5% | 17.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 6,946 | +2.2% | 15.6% |
| 営業利益 | 721 | +32.8% | 1.6% |
| 営業外収益 | 76 | +1.0% | - |
| 営業外費用 | 69 | +139.5% | - |
| 経常利益 | 728 | +23.6% | 1.6% |
| 特別損失（固定資産売却損） | 16 | - | - |
| 税引前利益 | 712 | +20.8% | - |
| 法人税等 | 251 | +21.7% | - |
| 当期純利益 | 461 | +20.2% | 1.0% |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 営業利益率1.6％（前期1.3％）と改善。ROEは10.9％（前期10.0％）。
- コスト構造: 売上原価率82.8％（前期82.7％）で原材料高を吸収。販管費抑制が利益拡大に寄与。
- 変動要因: 営業外費用増（資金調達費用26百万円新規計上）。
5. キャッシュフロー
記載なし。減価償却費は288百万円（前期比+5.5％）。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年３月期通期）:
- 売上高57,000百万円（+4.2％）、営業利益656百万円（+4.6％）、当期純利益445百万円（△7.5％）。
- 戦略:
- 物流センター建設（2026年12月稼働予定）と「FROZENJOE’S」出店拡大で収益基盤強化。
- リスク: 原材料高・物流コスト上昇、競争激化。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配見通し20円（前期実績29円※株式分割調整後）。
- 投資計画: 関東マザー物流センター（総工費未公表）に継続投資。
- 人員: 記載なし。
注: 数値は全て百万円単位。前期比は前年同期比。