決算
2025-12-15T17:00
2025年10月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社軽自動車館 (7680)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社軽自動車館
- **決算期間**: 2025年5月1日～2025年10月31日（6ヶ月決算）
- 当期は不採算店舗閉鎖と販売価格転嫁戦略が奏功し、営業利益が前期比約8倍増の7,400万円を達成。経費削減により販管費が前年同期比半減（8.1億円→4.0億円）したことが利益拡大の主要因。自己資本比率3%改善（14.0%→17.0%）と財務基盤が強化され、キャッシュフローも大幅改善（営業CF: △9,700万円→+8,200万円）。次期はEV市場対応やオンライン販売拡大を成長戦略の柱に据える。
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前期金額（百万円） | 増減率 |
|------|-------------------|-------------------|--------|
| 売上高 | 2,366 | 4,181 | -43.4%* |
| 営業利益 | 74 | 9 | +722% |
| 経常利益 | 69 | △0 | - |
| 当期純利益 | 50 | △4 | - |
| EPS（円） | 970.07 | △80.65 | - |
| 配当金 | 0 | 0 | - |
*6ヶ月決算のため単純比較不可
**業績結果に対するコメント**:
- **利益拡大要因**: 札幌南店閉鎖による固定費削減（賃借料1.4億円→6,600万円）、販売価格転嫁による粗利率改善（売上総利益率19.6%→20.1%）
- **コスト構造**: 人件費削減（給料手当2.9億円→1.5億円）、広告費半減（3,900万円→2,400万円）
- **特記事項**: 特別利益2,154千円（固定資産売却益）
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 1,178 | +26 |
| 現金及び預金 | 133 | +31 |
| 売掛金 | 96 | +19 |
| 棚卸資産 | 907 | +3 |
| **固定資産** | 348 | △1 |
| 有形固定資産 | 264 | +1 |
| 無形固定資産 | 0 | △0 |
| **資産合計** | 1,526 | +25 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 848 | +0 |
| 短期借入金 | 476 | △19 |
| **固定負債** | 418 | △26 |
| 長期借入金 | 223 | △30 |
| **負債合計** | 1,266 | △25 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 44 | ±0 |
| 利益剰余金 | 215 | +50 |
| **純資産合計** | 260 | +50 |
| **負債純資産合計** | 1,526 | +25 |
**貸借対照表に対するコメント**:
- 自己資本比率が14.0%→17.0%に改善
- 流動比率138.9%（前期135.8%）で支払能力向上
- 有利子負債699百万円（前期748百万円）で債務削減進む
- 現預金が31百万円増加し手元流動性が改善
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 2,366 | -43.4%* | 100.0% |
| 売上原価 | 1,892 | -43.7%* | 80.0% |
| **売上総利益** | 475 | -42.2%* | 20.1% |
| 販管費 | 400 | -50.7%* | 16.9% |
| **営業利益** | 74 | +722% | 3.1% |
| 営業外収益 | 4 | -37.1%* | 0.2% |
| 営業外費用 | 9 | -45.0%* | 0.4% |
| **経常利益** | 69 | - | 2.9% |
| **当期純利益** | 50 | - | 2.1% |
*6ヶ月決算のため単純比較不可
**損益計算書に対するコメント**:
- 売上高営業利益率3.1%（前期0.2%）で収益性大幅改善
- ROE19.3%（前期△2.0%）で資本効率が急回復
- 販管費比率16.9%（前期19.4%）に改善
- 利息支払いが14百万円→8百万円と負担軽減
### 5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） |
|------|----------------|
| 営業活動CF | +82 |
| 投資活動CF | △0 |
| 財務活動CF | △51 |
| 現金期末残高 | 133 |
### 6. 今後の展望
- **業績予想**（2026年10月期）:
- 売上高48.4億円、営業利益8,000万円
- **成長戦略**:
- EV中古車市場への参入
- オンライン販売プラットフォーム拡充
- サブスクリプションサービスの導入検討
- **リスク要因**:
- 原材料価格高騰
- 円安継続による輸入車コスト増
- 消費税増税懸念
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 成長投資優先のため継続無配
- **店舗戦略**: 不採算店舗の見直し継続
- **デジタル化**: 販売プロセスのDX推進に2億円投資予定
- **人事**: 管理部長 佐藤哲康氏がIR責任者を兼務
（注）数値は全て百万円単位、*印は6ヶ月決算のため単純比較不可