企業名

企業名: セントラルフォレストグループ株式会社

決算評価

決算評価: 良い

簡潔な要約

セントラルフォレストグループ株式会社の2025年12月期（2025年1月～12月）決算は、売上高3,660億60百万円（前期比5.2％増）、営業利益30億43百万円（同8.0％増）、当期純利益24億48百万円（同8.8％増）と堅調な成長を達成した。スーパーマーケットやコンビニエンスストア向け取引の拡大、地域連携キャンペーンやサッカークラブとの共同商品開発が収益を牽引。一方、原材料高や人件費上昇などのコスト増を改善活動で抑制し、利益率を維持。配当金は前期比12.7％増の62円を予定。2026年12月期は売上高3,730億円（同1.9％増）を見込むが、当期純利益は23億50百万円（同4.0％減）と予想される。

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詳細な財務分析レポート

1. 総評

会社名: セントラルフォレストグループ株式会社
決算期間: 2025年1月1日～2025年12月31日
総合評価: 2025年12月期は売上高・利益ともに前期比5～9％増と堅調に推移。スーパーマーケットやコンビニ向け取引拡大、物流効率化や地域連携施策が寄与。固定資産売却益（1.22億円）など一時的要因も利益を押し上げた。一方、売上原価率は90.5％と高水準で、原材料高の影響が持続。2026年12月期は売上微増・純利益減を予想し、収益構造転換が課題。

前期比の主な変化点:
- 売上高: 3,480億円 → 3,660億円（+5.2％）
- 営業利益: 28億円 → 30億円（+8.0％）
- 自己資本比率: 26.7％ → 27.1％

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2. 業績結果

科目	2025年12月期（百万円）	2024年12月期（百万円）	前期比増減率
売上高	366,060	348,074	+5.2％
営業利益	3,043	2,817	+8.0％
経常利益	3,428	3,144	+9.0％
当期純利益	2,448	2,250	+8.8％
EPS（円）	299.43	263.62	+13.6％
配当金（年間）	62円	55円	+12.7％

業績結果に対するコメント:
- 増減要因: 主力の食品卸事業が全チャネルで好調。特にスーパー向け（愛知・静岡エリア）とコンビニ向け取引が拡大。
- 収益構造: 売上総利益率は9.5％（前期9.6％）と横ばい。販管費は売上高比8.6％で、人件費抑制が利益増に寄与。
- 特記事項: 固定資産売却益（1.22億円）と引当金戻入益（1.50億円）が経常利益を押上げ。

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3. 貸借対照表

【資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比増減
流動資産	104,914	+4.7％
現金及び預金	16,825	+4.1％
受取手形・売掛金	55,225	+3.9％
棚卸資産	14,555	+7.0％
固定資産	23,216	+3.8％
有形固定資産	9,001	+5.8％
無形固定資産	754	△19.9％
資産合計	128,130	+4.6％

【負債の部】

科目	金額（百万円）	前期比増減
流動負債	89,690	+3.9％
支払手形・買掛金	82,361	+4.1％
固定負債	3,673	+3.8％
負債合計	93,363	+3.9％

【純資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比増減
株主資本	30,376	+6.9％
資本金	1,600	0％
利益剰余金	23,914	+8.9％
純資産合計	34,766	+6.3％
負債純資産合計	128,130	+4.6％

貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 自己資本比率27.1％（前期26.7％）、流動比率117％（前期116％）と安定。
- 変動点: 受取手形・売掛金（+20億円）と棚卸資産（+9億円）が増加。支払手形・買掛金も32億円増で運転資金需要に対応。
- 課題: 無形固定資産が19.9％減少。投資有価証券は10,173百万円（+5.8％）と余剰資金運用を強化。

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4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比増減	売上高比率
売上高	366,060	+5.2％	100.0％
売上原価	331,381	+5.3％	90.5％
売上総利益	34,679	+4.3％	9.5％
販管費	31,636	+3.9％	8.6％
営業利益	3,043	+8.0％	0.8％
経常利益	3,428	+9.0％	0.9％
当期純利益	2,448	+8.8％	0.7％

損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 売上高営業利益率0.8％（前期0.8％）で横ばい。ROEは7.3％（前期7.0％）と改善。
- コスト構造: 売上原価率90.5％と高止まり。販管費は人件費抑制で売上高比8.6％（前期8.7％）に改善。
- 変動要因: 営業外収益（受取利息等）が4.4億円（+8.4％）増加。

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5. キャッシュフロー

科目	2025年12月期（百万円）	2024年12月期（百万円）
営業CF	2,781	2,698
投資CF	△1,010	366
財務CF	△733	△1,376
フリーCF	1,771	記載なし
現金残高	22,598	21,561

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6. 今後の展望

• 業績予想（2026年12月期）: 売上高3,730億円（+1.9％）、当期純利益23億50百万円（△4.0％）。
• 戦略: 長期ビジョン「『卸』を変える。」を推進。DX・共同物流による効率化、新規成長領域への投資を加速。
• リスク: 原材料高・労働力不足・業界再編の影響。インバウンド需要や生成AI活用を成長機会と位置付け。

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7. その他の重要事項

• 配当方針: 配当性向20.7％（前期20.9％）。2026年12月期は64円（+3.2％）を予定。
• 株主還元: 自己株式603,177株（期末時点）を保有。
• イノベーション: オープンイノベーション拠点「STATIONAi」で新事業開発を推進。
• 人事: 健康経営・女性活躍推進に注力。

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注記: 数値は決算短信に基づき百万円単位で掲載。キャッシュフローの詳細分類は開示なし。