決算短信
2025-02-14T15:00
2025年９月期第１四半期決算短信［日本基準］(非連結)
株式会社ダイイチ (7643)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ダイイチ、2025年9月期第1四半期（2024年10月1日～12月31日）。新規店舗出店効果で売上高は前年同期比10.0%増の14,720百万円と堅調に推移したものの、出店経費の集中負担により営業・経常利益がそれぞれ23%超減益、四半期純利益も15.7%減の401百万円にとどまった。資産は19億円増加し自己資本比率60.1%を維持する一方、負債も増加。全体として増収減益の普通水準で、出店戦略の成果が今後利益に寄与するかが焦点。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 14,720 | +10.0% |
| 営業利益 | 526 | -23.6% |
| 経常利益 | 529 | -23.5% |
| 当期純利益 | 401 | -15.7% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 35.50円 | 記載なし |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は帯広ブロック（60億円、+9.1%）、札幌ブロック（50億円、+22.0%）の新規出店効果が主因。一方旭川ブロック（37億円、-1.9%）は横ばい。新規出店経費集中で営業利益減、販管費比率上昇（23.3%、+1.6pt）が要因。特別利益67百万円（解決金受領）で純利益は相対的にマシ。単一セグメント（スーパーマーケット）の地域別で成長偏在、売上総利益率25.9%（+0.1pt）と原価管理は安定。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 11,508 | +834 |
| 現金及び預金 | 7,759 | -180 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,462 | +526 |
| 棚卸資産 | 1,411 | +268 |
| その他 | 877 | +223 |
| 固定資産 | 16,591 | +1,065 |
| 有形固定資産 | 14,211 | +1,017 |
| 無形固定資産 | 100 | -6 |
| 投資その他の資産| 2,280 | +53 |
| **資産合計** | 28,098 | +1,898 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 7,242 | +1,085 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,301 | +1,168 |
| 短期借入金 | 56 | 0 |
| その他 | 2,885 | +286 |
| 固定負債 | 3,956 | +762 |
| 長期借入金 | 28 | -14 |
| その他 | 3,928 | +775 |
| **負債合計** | 11,198 | +1,846 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 16,891 | +43 |
| 資本金 | 1,639 | 0 |
| 利益剰余金 | 13,851 | +62 |
| その他の包括利益累計額 | 10 | +8 |
| **純資産合計** | 16,901 | +52 |
| **負債純資産合計** | 28,098 | +1,898 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率60.1%（前年60.3%相当、安定）。流動比率159.0（前期173.4、前期比低下も安全水準）、当座比率107.1（低下）。資産は売掛金・棚卸増（売上増反映）、固定資産は建物・リース資産増（出店投資）。負債は買掛金急増（仕入拡大）、固定負債はリース債務増。純資産微増は純利益計上も配当・自己株取得で相殺。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 14,720 | +10.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 10,915 | +10.0% | 74.1% |
| **売上総利益** | 3,806 | +9.9% | 25.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,426 | +17.9% | 23.3% |
| **営業利益** | 526 | -23.6% | 3.6% |
| 営業外収益 | 14 | +342% | 0.1% |
| 営業外費用 | 11 | 大幅増 | 0.1% |
| **経常利益** | 529 | -23.5% | 3.6% |
| 特別利益 | 67 | - | 0.5% |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 596 | -13.7% | 4.1% |
| 法人税等 | 195 | -9.5% | 1.3% |
| **当期純利益** | 401 | -15.7% | 2.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率25.9%（+0.1pt、安定）、営業利益率3.6%（-1.7pt、販管費増圧迫）。ROE試算（年率化）約9.5%（前期比低下）。コスト構造は原価74.1%、販管23.3%で人件費・出店費増が主因。特別利益（解決金）で純利益緩和、前期固定資産除却損なし。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書未作成。減価償却費は当期231百万円（前年同期189百万円、前期比+22.5%）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 第2四半期累計（売上28,000百万円、営業利益795百万円、経常利益795百万円、純利益580百万円、EPS51.29円）。当第1Q進捗52.6～69.2%、通期予想変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 『普段の食生活を通じて、地域を笑顔に』。重点: コンプライアンス、出店（2025春アリオ札幌予定、店舗25→26）、既存店活性化、PB拡充、移動スーパー（17台→増車検討）。
- リスク要因: 物価高・節約志向、競争激化、人件費増、海外景気下振れ。
- 成長機会: ドミナント出店（北海道帯広・旭川・札幌）、高齢者向け配送拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（スーパーマーケット）、記載省略。地域別: 帯広60億円、旭川37億円、札幌50億円。
- 配当方針: 記載なし。
- 株主還元施策: 自己株式取得（上限10万株・1.5億円、2024.11.15～2025.9.19）。実績: 12月末まで13,500株・0.19億円、1月追加3,800株・0.05億円。
- M&Aや大型投資: 記載なし。新規出店投資継続。
- 人員・組織変更: 記載なし。ガバナンス強化・人財教育推進中。