1. 総評

• 会社名: 株式会社オーハシテクニカ
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価：グローバル自動車部品市場の逆境下でも収益性を大幅改善。営業利益率拡大と特別利益（投資有価証券売却益等）により純利益が74.5%増と突出した成長を達成。
• 主な変化点：
• 売上高は新規受注品効果で微増（+0.7%）
• 営業利益率が1.5ポイント改善（4.7%→6.1%）
• 自己資本比率が80.4%→83.8%に向上

2. 業績結果

業績コメント: - 増益要因： - 価格改定・生産性向上による売上総利益率改善（21.8%→21.9%） - 投資有価証券売却益731百万円の特別利益計上 - 米州地域の収益性改善（セグメント利益+80.2%） - 地域別動向： - 米州：新規受注+関税転嫁で売上3.1%増 - 中国：日系メーカー減産で売上18.0%減も損失幅縮小 - アセアン：新規受注品効果で売上6.7%増

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | 流動資産 | 35,953 | △4.5% | | 現金及び預金 | 19,999 | △8.4% | | 受取手形・売掛金 | 7,875 | +4.8% | | 棚卸資産 | 7,701 | +0.8% | | 固定資産 | 10,730 | △2.8% | | 有形固定資産 | 7,778 | +1.0% | | 無形固定資産 | 123 | △5.5% | | 資産合計 | 46,683 | △4.1% |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | 流動負債 | 6,054 | △23.5% | | 買掛金等 | 3,415 | +8.9% | | 電子記録債務 | 890 | △69.8% | | 固定負債 | 994 | △11.0% | | 負債合計 | 7,048 | △22.0% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | 資本金 | 1,826 | 0% | | 利益剰余金 | 28,980 | +2.3% | | 自己株式 | △187 | △60.8% | | 純資産合計 | 39,635 | △0.05% |

B/Sコメント: - 自己資本比率83.8%（前期比+3.4ポイント）で極めて健全 - 流動比率594%（前期476%）に改善 - 電子記録債務の69.8%減が負債圧縮の主因 - 現金減少は投資有価証券売却益の計上タイミングと関連

4. 損益計算書（単位：百万円）

P/Lコメント: - 売上原価率0.8ポイント改善（78.9%→78.1%） - 販管費削減（△3.5%）が営業利益率拡大に寄与 - 営業外費用増は為替差損44百万円の影響 - ROE（年率換算）: 22.1%（前期13.5%）

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）：
• 売上高39,500百万円（△1.3%）
• 営業利益1,950百万円（+9.4%）
• 当期純利益2,030百万円（+33.3%）
• リスク要因：
• 中国市場の景気減速継続
• 日系自動車メーカーのグローバル減産
• 為替変動リスク（米ドル/円）

7. その他の重要事項

• 配当方針：年間配当予想74円（前年比+8.8%）
• 株式分割：2026年1月に1:2分割実施
• セグメント再編：子会社オーハシロジスティクスを吸収合併
• 資本効率：自己資本比率83.8%を維持し余剰資本を活用した株主還元に余地

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。前期比は前年同期比較。